728x90 인플레이션63 마감시황브리핑 마감 시황브리핑 우리가 유난하게 하락한 이유 나오는 악재에 모두 반응하는 국면 미국 국채 금리, 달러 상승 부담 각국의 공격적 금리인상 불가피 이 여파로 경기 침체 가능성 높아졌다는 분석 테슬라 주가 하락도 영향 리콜 문제에 국한되는 것이 아님 테슬라, lg에너지솔루션은 증시에서 잘 버틴 종목 이 종목들이 밀린다는 것은 증시에 부정적 인식 관련 매물 나오면서 부담 커진 물론 반영된 재료라는 점도 같은 재료에 2주간 반응한 상태 FOMC 이전에 지수가 올라가지 않았음 우려, 우려 재확인에 밀리는 상황 그러나 우리 증시 낙폭은 유난했음 신용 관련 물량이 터진 것으로 보임 특히 코스닥 낙폭은 반대 매도 회피성 매물 오늘 잔고율 높은 종목들 급락이 관찰됨 외국인 양시장 대량 매도 코스닥은 올해 최대 매도 수준 .. 2022. 9. 23. 9월21일매크로데일리 9월21일 매크로데일리 뉴욕증시는 연방준비제도(Fed, 연준)의 연방공개시장위원회(FOMC)를 앞두고 국채 금리 상승과 포드의 공급망 우려가 더해지면서 하락마감 포드 3분기 실적악화로 급락 마감 한미 통화스와프 추진…이르면 이번주 체결 600억달러 이상 거론 한국과 미국이 이번주 한미 정상회담 등을 계기로 달러와 원화의 교환계약인 통화스와프를 추진하는 것으로 전해진다. 21일 은행권 등에 따르면 한국은행은 미국 연방준비제도(Fed, 연준)와 통화스와프를 위한 협의에 한창인 것으로 알려졌다. 현재 한미 통화스와프 규모는 600억달러 이상이 거론된다. 중앙은행인 한은뿐 아니라 기획재정부, 대통령실 등 모든 관계부처가 전사적으로 한미 통화스와프 성사를 위해 총력전을 기울이는 것으로 전해진다. 외환시장에서는 이.. 2022. 9. 21. 마감시황브리핑 마감 시황 브리핑 . 한 놈만 팬 외국인 최근 증시는 금리, 환율에 반응 미국 채권 금리 고점 대비 하락 마감 FOMC 앞두고 선제적으로 반영되었다는 점 10년물 3.5%, 2년물 4.0% 일단 저항 기대 환율도 1380원대로 내려오면서 안도감 중국 증시 상승도 긍정적 영향 홍콩은 여행객들에 대한 코로나 규제 완화 계획 중국의 방역 정책에도 변화 생길 것이라는 기대 이 경우 중국 소비. 공급망 이슈 개선 가능성 외국인은 코스피 매도, 코스닥은 매수 코스피에서는 전기전자 위주로 매도 인텔, AMD 등 PC 시장 부정적 견해 영향 미국에서 마이크론테크 약세로 연동된 듯 중소형 업종 매수하는 등 매수 업종이 많았음 기관은 양시장 모두 매수 화학 업종 정도 제외 대부분 순매수 오늘 반등은 낙폭에 대한 일부 반응.. 2022. 9. 20. 패러다임의변화 제가 누차 말씀드린 달러의 구조적 강세라는 표현, 여기서 구조적 강세는 “Transitory”하지 않은 강세를 이야기 합니다. 즉, 대다수 사람들이 생각하는 것과 달리 (달러/원 역대 3번째 고점, 그리고 많은 소위 전문가들이 달아놓은 프록시와 포뮬러로 달러가 1,300원 이상이라면 신흥주식을 사들여야한다는 등) 달러가 하락하기 쉽지 않은 환경에 처해있다고 이해하시면 됩니다. 특히, 역대급 달러 강세에 기인되는 이유 중 하나에서 기술적 모멘텀을 빼놓지 않을 수 없습니다. 매크로 관점에서 갑자기 기술적인 모멘텀이 웬말이냐 하실 수 있는데요. 달러/원의 경우 97-98 IMF, 08년 GFC, 이후 세번째 급등입니다. 앞선 두 사례는 시스테믹 리스크였습니다. 그러나 지금은 시스테믹 리스크가 아닙니다. 즉, .. 2022. 9. 7. 글로벌경제분석 글로벌경제분석 약세장의 끝은 첫번째 금리인하가 진행한 후 6~12개월만에 바닥을 쳤음. 즉 지금은 금리인하는 어불성설이고, 중립금리까지는 아직 금리인상을 계속 진행해야함(중립금리는 3.75~4.00%을 보기도 하는데 그 이상 보는 뷰들도 존재) 게다가 인플레 둔화가 진행되도 여전히 절대적으로 높은 레벨 수치인것을 감안하면 내년에는 금리인하가 진행되기 어려움. 약세장은 끝나지 않았고, 계절적으로 겨울은 오고 있음. 이 겨울이 많은 것을 바꿀것 같은데 앞으로 겨울에서 버틸수 있는 나라들이 얼마나 될까? 9월 75bp 금리인상에 10월 50bp 인상을 반영중인 유로존. 유로존의 문제는 단일 통화정책은 사용하는데 통일된 재정정책은 나올수가 없는 환경. 유로존의 CPI가 9.1%이 나왔지만 이것은 유로존 전반적인.. 2022. 9. 5. 경제분석 3.75~4.00%까지 금리인상을 진행한 후 내년 내내 동결한다는 시나리오를 가장 높은 확률로 반영하고 있습니다. 9월 FOMC에서도 이제 75bp가 72%의 확률 입니다. 구조적 인플레의 시대이고, 아직 겨울이 오지 않았다는 점. 천연가스를 기반으로 다른 에너지들의 랠리도 가능하고, EIA등의 보고서를 보면 수요파괴는 여전히 이루어지지 않고 있다는 점을 고려할때 인플레 피크아웃은 여전히 낙관론에 기반한것이다 정도로 생각합니다. 파월이 잭슨홀에서 그동안의 객기와 실기를 되돌리긴 했지만 여전히 무능한것은 사실이라 통화정책에서 드라이브가 기대가 되지 않는 것은 사실입니다. 지금 남은 이벤트가 미국 중간선거(11.8) 9월 25일 이탈리아 조기총선, 중국 당대회가 정도가 남았는데 이것의 결과에 따라 판 세팅 .. 2022. 8. 31. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 11 다음 728x90