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반도체166

후공정에주목하는이유 ●후공정에 주목하는 이유 1. 시스템 반도체 성장이 이끄는 반도체 사이클 2. 미국을 중심으로 하는 글로벌 공급망 다변화 투자 3 전공정의 기술 발전 제한 및 비용 증가로 후공정 중요성 증가 4. DDR5 침투율 확대 수혜 지난 반도체 업황의 사이클을 분석해보면 사이클의 저점은 공급 사이클에서 확인되었지만 사이클의 기간과 진폭은 결국 수요 사이클에서 확인되었다는 것을 알 수 있습니다. 삼성전자와 SK하이닉스의 주가 흐름을 분석해보면 사이클의 하락은 매크로의 수요 둔화로 인해 나타났습니다. 그러면서 주가의 바닥은 매크로의 불확실성이 가장 극대화 되는 시점에 형성되고, 반도체 업종 전반적으로 본격적인 상승세는 공급이 축소될 것에 확신이 생기는 시점에 시작되었습니다. 2008~2009년, 2011~2012년,.. 2023. 6. 9.
HBM수혜주 [HBM 수혜주] HBM(High Bandwidth Memory)은 DDR5대비 가격이 두배 정도 비싼 고부가가치 메모리. SK하이닉스가 HBM을 최초로 개발하여 엔비디아에 공급 중. ● 한미반도체 : TC본딩 장비 공급사로 HBM 최대 수혜주. 고성능 GPU에 동반되는 HBM(High Bandwidth Memory)을 붙여주는 본딩 장비를 공급. HBM3은 TSV(Through Silicon Vias) 공정을 통해 12개의 DRAM 다이를 수직으로 연결. ● 이오테크닉스 : 레이저 그루빙(Grooving) - 웨이퍼 위에 바둑판무늬처럼 선을 그으며 좁은 논두렁을 만드는 장비, 잘라내야 하는 부분에 미리 홈을 내서 Crack을 방지 스텔스 다이싱(Stealth Dicing) - Stealth Dicing.. 2023. 6. 8.
반도체 #주성엔지니어링 - 미국의 대형종합반도체 IDM기업 인텔과 대만의 파운드리 TSMC에 원자츨증착 ALD 장비 납품 - 국내에선 SK하이닉스에 독점적 납품인데 메모리반도체를 벗어나 메이저 파운드리에 장비를 납품하는데 성공 - 20년에 세계최초로 개발한 ALD 장비 가이던스시리즈에 대한 글로벌 고객사의 테스트가 마무리, 상반기중으로 구매발주서가 나올것으로 보임 기존 CVD 방식과는 달리 더얇은 두개의 반도체 박막을 제조해 적층, 극자외선 EUV 공정장비와 미세화 고성능화의 필수기술 #반도체 - 글로벌메모리 3대기업 삼성전자 SK하이닉스 마이크론이 모두 감산할 모양세, 삼성전자도 1분기 잠정실적에서 단기 생산계획 하향조정을 언급 - 삼성전자는 외국인이 4주연속 순매수 누적순매수는 2.6조원 - 금리 인상국면에.. 2023. 4. 10.
감산의역학 감산의 역학 [삼성증권 반도체/황민성] 삼성전자가 감산을 발표하였습니다. 라인 최적화 외에 추가로 의미 있는 수준까지 생산량을 하향조정 중이라고 합니다. 얼마나 경기가 안 좋으면 그랬겠느냐? 아니다. 생산을 줄이면 좋은 것 아니냐? 어떻게 보시나요.메모리 산업은 공장은 항상 100%로 돌리고 가격이 오르거나 내리는 산업입니다. 생산을 줄이는 것은 돈도 들고 어려운 결정입니다. 경쟁사가 안 줄이는데 나만 줄이는 것도 억울하고, 내 돈 내서 남 좋은 일 하는 것도 어렵습니다. 이제 모두가 감산을 합니다. 그러면 좀 더 가벼운 마음으로 생산을 줄이고, 그러면 고객도 좀 더 일찍 매수를 할 수 있습니다. 좀 더 크게 보면 우리는 지금 30년 이상 되어온 물량 위주의 경쟁의 종말을 보고 있다고 봅니다. 위기를 지.. 2023. 4. 7.
반도체소부장관련주 반도체소부장관련주 정부에서 반도체 용인 클러스터와 반도체 칩스법 통과로 소부장관련주들 대규모 정책적인 지원정책이 뒤따르고있습니다. 이에 발맞추어 각종 세제혜택이 주어지면서 관련기업들 매출증대와 실적증가로 이어질것으로 관심도가 매우 높게 작용할것입니다. 반도체 업황은 1분기 삼성전자,SK하이닉스 실적은 대규모 적자가 불가피합니다. 최근 D램가격 하락과 낸드플래시 가격 하락여파로 인한 재고자산증가가 주된 원인입니다. 무엇보다 이제 기존 반도체 를 탈피하여 전기차 수요증가로 인해 차량용 반도체와 AI반도체 투자에 역량을 집중할것으로 전망됩니다. 투자자적인 관점에서 언급드린 관련 기업들 투자가 본격화되는 시점인 2분기부터는 소부장관련주들 실적이 턴어라운드가 가시화가 본격화 될것입니다. 곧 정부에서도 추가적인 이.. 2023. 4. 5.
k칩스법통과확정 미중 갈등에서 미국이 이기기 위해 필연적으로 선택할 분야로 ‘후공정 패키징’을 주목해야 합니다. 저희 KB 주식전략팀의 2023년 연간전망에서 꼽은 분야입니다. - 미국 DARPA의 신규예산이 집중되는 분야 - TSMC도 투자를 본격화하는 분야 - 삼성전자가 로봇에 이어 투자를 할 분야 관심종목: 한미반도체, 네패스, 두산테스나 참고자료: https://bit.ly/3HQ4khB KB증권 rcv.kbsec.com K-칩스법이 전일 국회 법사위를 통과했습니다. 이번주 국회본회의에서 통과는 확정적입니다. 자 이제 K칩스법 통과로 반도체 관련주들이 부각될 전망입니다. 전기차는 30일 미국 IRA관련법 법안 최종 발표가 있을 예정인데 천정입니다. 추격매수는 굉장히 위험한 구간입니다. 항상 언급드리지만 왜 매매를.. 2023. 3. 29.
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