투자전략코멘트

투자전략 코멘트 

 

- FOMC : 니들이 할 수 있는게 금리를 쳐올리는 것밖에 없으나, 돌아가는 글로벌 정황을보나, 기술적흐름을 보더라도. 3월 FOMC는 증시에 호재로 작용할 이벤트라는 베이스 소견 미국증시를 하락시킨 주범은 파월과 엘런 아무튼 이인간들 괴변과 말바꾸기로 시장에 혼란을 초래하는데 있는 악질적인 인물들임 무능함의 극단을 달리는구나 그만둬라 이무능한 인간들아!! 니들때문에 미국의 시스템 붕괴로 미국 패권이 한순간에 지옥행으로 떨어질수 있다 저런 저능아들이 저런자리에 있다는게 정말 가소롭다는 생각만 들게 하는군요. 무능하고 입만열면 거짓말로 변명하는 괴변가들!!

- 한국장딜레마 : 전일 시장코멘트와 결이 비슷한데, 저는 오늘 오후장에 '흥미로운 변화'를 목격했습니다. 요는, 오늘도 주인공은 '에로배우'인데, 그들의 대체제가 스물스물 등장하고 있다는 이야기입니다.

- 태조이방원 : 작년의 태조이방원이라는 주제가 한분기 정도 히트쳤으나. 세월이 얼마나 지났다고, 무슨이유로 작금 방산과 원전은 신저가 국면이고, 조선과 태양광도 나락세 다를바 없는 상황입니다.

- 에로배우 : 작금의 에로배우 또한 1분기 내내 시세를 뽑아먹었기에 경계해야 할 국면이라는 소견. 종목단 마지막 피날레가 화려할지 모르겠으나, 대체제가 등장하고 있다는 것으로 충분해 보입니다. 아직은 랠리가 나오고 있지만 언제든지 장중폭락으로 투자자들 몰살을 시킬수 있겠다 판단됩니다.


- 결론 : 이제와서 멀쩡한 종목들 썰어서, 에로배우 타는 우를 범하지 말고. 어차피 적시를 놓쳤다면, 2분기 주도섹터 후보 면밀히 점검해보시길 권장드립니다. 순차적으로 하나씩 까드릴 예정이나, 그중 하나가 저는 '자동차'라고 봅니다. 오늘의 현대차를 보고 '기아' 화신을 보고 '에스엘'. '성우하이텍'까지 보시면 좋겠습니다. 감사드립니다. 반도체 섹터는 챗봇연장선상에서 장비와 핵심소재관련주들을 잘보셔야 할것입니다.반도체 특별법이 국회에서 곧 통과가 임박입니다.

 

 

 

 

[한투증권 조철희] 2월 스마트폰 출하량: 아직 부진, 그러나 나아질 것

● 2월 출하량은 전년대비 10.5% 감소

- SA 발표 2월 스마트폰 출하량은 8,770만대로 전년대비 10.5% 줆. 전월의 19.3% 감소세보다는 개선됐지만 아직은 글로벌 스마트폰 소비가 살아나지는 못하고 있음
- 삼성전자가 2,120만대(-13.8% YoY)를 출하해 점유율 1위(24.2%)를 기록. 갤럭시S23 출하는 양호했지만, 중저가폰은 부진. 애플은 1,830만대(-2.7% YoY)를 출하해 2위를 차지 
- 지난해 4분기 생산차질 후 1분기부터 전년대비 출하량 증가를 기대했지만 1월(-6.7% YoY)에 이어 감소

● 출하량 감소는 수요 영향도 있지만, 재고조정 노력도 크게 영향

- 출하량 부진은 수요 영향(판매량 -4.8% YoY)도 있었지만, 역대 최대 수준의 재고 조정 노력이 진행되고 있는 영향도 큼
- 2월에도 스마트폰 채널 재고량은 220만대 줆. 지난해 10월 이후 5개월 연속 감소. 22년 10월~23년 2월 동안 총 2,500만대의 시장 재고가 사라짐. 소비만 살아나면 출하량이 빠르게 늘어날 수 있는 기반은 다져짐

● 중국 소비는 회복 중, 스마트폰 신모델 출시 트리거가 필요

- 올해 상반기 스마트폰 업황 개선의 핵심 키워드는 중국 내수 시장. 2월 중국 관방 제조업 PMI는 52.6p(전월 50.1p), 비제조업 PMI는 56.4p(전월 54.4p)로 빠르게 개선
- 중국의 소매 판매량도 1~2월 전년대비 3.5% 증가하면서 중국인들의 소비가 살아나고 있음. 아직 리오프닝 초반이라 소비가 서비스 분야에 집중되고 있지만, 오프라인 구매 비율이 80% 이상인 스마트폰도 점진적인 판매량 증가가 예상. 중국에서의 스마트폰 출하량 반등은 3~5월 중 나타날 전망
- 중화권 회사들의 주요 모델 출시 수가 1~2월에는 적었는데, 3~5월부터는 전년대비 빠르게 늘어날 것. 당초 예상 대비 시장 회복은 더디지만, 2분기부터는 전년도의 최악의 상황(CAICT 기준 22년 중국 시장 스마트폰 -23.1% YoY)에서 벗어나기 시작할 것. 올해 연간 스마트폰 출하량 스마트폰 부품 중 채널 재고량이 가장 적은 것으로 추정되는 MLCC를 생산하는 삼성전기가 top pick

리포트: http://bit.ly/409V5zq