마감 시황브리핑
예상보다 견고한 미국 고용지표에 긴축 공포감에 사로잡힌 금융시장!!
미 증시 하락, 일부 대형주 매물에 급락하는 모습입니다.
미국고용 지표 호조에 긴축 우려 재부각 되었습니다.
5월 금리인상 확률이 대폭 상승했습니다.
연내 피봇 가능성 낮아졌다는 평가가 강하게 대두되었습니다.
금리 인하 기대는 인플리 진정 + 경기 우려감이 한번에 겹쳤습니다.
경착륙 우려에 연준이 조절할 것 기대가 있었는데 그런 기대는 갖지않는게 좋을것 같습니다.
연착륙 가능성 높으나 반면 고금리는 지속될 것으로 해외 IB는 예측한 발언을 내놓았습니다.
이번주 연준 인사들 발언 이어지는데 기존틀에서 변화는 없을것입니다.
10여건 이상의 연준 인사들 일정이 있는데 이런건 안봐도 뻔한
매파적 언급 나올 가능성에 경계감이 작용될것입니다.
달러 강세, 신흥 시장 환율 상승하며 시장에 부담감을 안겨주면서 아시아증시에서도 일본을 제외하고는 대부분 하락마감입니다.
미,중 갈등 가능성 제기된 점도 증시에 부담감으로 작용될 전망인데
중국의 풍선에 대한 스파이 논란으로 미국 F-22랩터를 이용한 격추성공
향 후 정치적, 외교적 갈등 가능성 제기
특히 이 부분은 신흥국 환율 상승 요인으로 작용될수 있겠지만 상승은 제한적입니다.
외국인 매도 출발 후 장중 내내 매도지속
화학, 기계, 보험, 통신 약간 매수
대형주 매도. 중소형 업종은 매수
오늘 지난주 대비 매도 증가가 아닌 매수 감소 형태
매도 비율은 비슷했으나 매수 비율이 10%p 가량 감소
환율 상승에 매수 가담이 쉽지 않았던 것으로 보임
코스닥에서는 금융, 일반 전기전자 매수
기관은 양시장 모두 매도 기관애들 매매패턴은 안닮는게 좋습니다. 개인투자자들 뒤통수나 후려갈기는 기관과 금투사애들 신뢰하지 마시길 바랍니다.
미 증시 영향도 있지만 주봉 60일선이 우하향하면서 저항선으로 강하게 작용되었습니다.
대부분 정책, 일정등이 노출된 사안들입니다.
중국 리오프닝, 글로벌 중앙은행 금리인상 피크아웃 단 연준만 제외 등
이 과정에서 글로벌 증시 상승이 이어져 왔었습니다.
추가로 강하게 오를 재료는 당장은 없는 상황입니다.
양시장 ADR은 지난주 150 전후까지 상승했었습니다.
미국만 놓고본다면 조정장이 이어질 개연성이 높아보입니다. 하지만 대미 수출비중 방산수입비중도 감소추세라 아무리 높게봐줘본들 11%수준 대중무역은 28% 다시 말하지만 포커스를 왜 미국관점으로 보느냐는 것입니다. 물론 여전히 미국이 글로벌 금융 중심지 인건 맞지만 국내 대외 무역규모와 수출비중을 보더라도 미국과 중국은 비교자체가 안될정도로 압도적입니다. 중국이 리오프닝과 경기확장국면이 지속될수록 그만큼 한국의 무역적자규모도 축소되고 수출이 활기를 띄면서 기업들 실적도 다시 증가하게되는 선순환 구조가 만들어지게 됩니다.
미국경제만 놓고보면 고용지표를 제외한 나머지 지표들은 대체적으로 부진합니다.기업들 실적도 매우매우 저조합니다. 미국의 고용이 저만큼 유지시켜주는게 한국기업들 막대한 인프라투자 덕분이라는 사실을 아셔야 합니다. 미국기업들 미국내부에 실질적인 투자 규모는 한국기업보다도 현격히 떨어집니다. 오히려 해외투자를 확대하고 있습니다. 물론 일부 반도체 기업들이 투자하고 있지만 양질의 일자리 창출이 아닌 말그대로 일용직 일자리 수준이 대부분입니다.
2023년 상대적으로 미국경제가 연착륙이 가능할것이라는 의견과 그렇지 않을거라는 반대의견이 팽팽하게 맞서는 가운데 고용지표가 호조로 나오자 미국월가는 오히려 더 혼돈의 세계로 빠져들어가고 있습니다. 하지만 그렇다고 하더라도 저번주 제롬파월 발언대로 두어번 인상한다면 3월과 5월이 피크아웃 마무리가 되지않겠나 전망됩니다.
자 이제 이번주는 목요일 옵션만기일과 10일 미국 1월CPI발표를 앞두고 있는데 조금은 상승보다는 쉬어가는 타이밍으로 전망됩니다. 다만 실적대비 여전히 저평가를 맞는 대형주들과 실적발표가 끝난 전기차섹터는 다시이 이제 포트에 담을때라 생각됩니다. 코스닥의 경우는 아직은 적극적으로 매수를 할 시기가 아닙니다. 단기로만 대응하시길 추천드립니다. 엘로칩보다는 블루칩으로 압축하시길 추천드립니다.
2월증시는 전혀 뜻하지 않는 뜻밖의 악재들이 터져 나올 개연성도 있어 보이기에 현금비중은 50%정도 주식비중은 50%정도 5:5 비율로 포트폴리오를 구성하시길 바랍니다. 잠시 쉬어가더라도 갈길은 가겠지만 주식시장은 항상 확인하고 가는 습성이 반복적으로 작용되기 때문에 이부분은 시장에 순응을 해야할것입니다.