주성엔지니어링

[주성엔지니어링 급락 코멘트]

- 금일 주성엔지니어링 장중 -7%선까지 하락중.

- 하락 사유는 전일 주주총회에서 IR팀장이 전년도 4분기 실적이 비정상적으로 잘 나왔으며, 3분기 이연된 물량도 있다고 언급한 영향. (1분기 실적이 4분기 영익 500억 대비 QoQ로 역성장이라는 썰이 있으나 QoQ로 역성장은 당연한 부분)

- 21년 3분기 영익은 238억으로 QoQ로 2배 가까이 성장한 모습으로 1개 분기 일회성 호실적이 아니라 실적 우상향은 이어지고 있는 중이었음.

- 22년 1분기 컨센은 318억으로 QoQ로는 하락하고 YoY로 2배 이상 기록할 것으로 예상됨.

- 2분기부터는 중국향 물량의 비중이 확대되면서 직전 4분기처럼 큰 폭의 서프라이즈 예상.

- 주성의 올해 중국향 매출은 최근 중국 반도체 고객사들의 투자 확대 및 중국 메모리 반도체 회사가 주성의 고객사로 올해 실적은 21년과 마찬가지로 QoQ로 크게 성장할 가능성이 높음.

- 태양광은 루블화 가치 하락으로 인해 예정된 수순보다 빠른 수주 가능성 및 유럽향 추가 고객사 1곳 대기중.

- 현재 주성엔지니어링 주가 올해 PER 7~8배 수준.