투자정보

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[전기차/배터리 / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화]

★ 양극재 판매 급감 = 전기차 성장 둔화

☞ 한국 양극재 수출량 급감

☞ 유럽은 판매 부진 이미 시작 미국도 속도 둔화 현실화 예상

☞ 한국 양극재 업체들 주가 강세는 수급 요인에만 기반

https://vo.la/YkiwC

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

 

 

 

 

[신한투자증권 혁신성장 이병화]

플리토(300080.KQ) - AI 선봉장

▶️ 언어 데이터의 해외 판매 비중 증가
- 자체 번역앱 플랫폼 서비스, 언어 데이터 판매 전문기업
- 국내외 주요 IT 기업들이 AI 시장에 진출하며 코퍼스 수요 증가세 확인 

▶️ AI 고객사 다변화 본격화 
- AI 고도화를 위한 데이터 투입량, LLM 오류 수정 수요 폭발적 증가 전망
- 플리토는 다양한 언어 데이터 보유, 말뭉치 가격 경쟁력 확보
- 고부가가치 아랍어를 비롯해 경쟁사 대비 다양한 언어데이터 확보, 자체 번역 엔진 실적 가시화 기대

▶️ AI 시장 성장이 실적으로 확인되는 구간 진입
- 2023년 아쉬운 실적 대비 2024년 매출액 284억 원(+65.1% YoY), 영업이익 45억 원(흑전) 예상
- 국내 3개, 해외 2개 이상 주요 IT 및 인터넷 기업 신규 고객사 확보, 신규투자 없이 매출 400억원까지 소화 가능

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=321723

 

 

 

 

* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)

★ 유니트론텍(142210.KQ): 가장 저평가된 로봇 업체, 리레이팅이 필요한 시점! ★

원문링크: https://bit.ly/3TXOcRk

1. 반도체 유통에서 자율주행 및 로봇 기업으로 도약
- 유니트론텍은 1996년도 설립된 반도체 및 디스플레이 유통 업체, 마이크론, 마이크로칩, AU옵트로닉스 등을 주요 벤더사로 보유 
- 2023년 3분기 누적 매출액 4,484억원(+15.2%, YoY), 영업이익 242억 원(-2.8%, YoY)을 시현, 매출 비중 반도체 62%, 디스플레이 37%, 기타 1%으로 구성 
- 로봇 및 자율주행 신규 사업에 적극적인 행보를 보이고 있으며, 2018년 글로벌 반도체 업체인 Q사의 고성능 AP 유통 사업을 확대하기 위해 반도체 유통 업체 오스코를 인수, 북미 자율주행 소프트웨어 토르드라이브에 전략적 투자를 통해 다수의 자율주행 국책과제 및 연구개발을 진행 중 
- 올해 하반기 로봇 AI 컴퓨팅 모듈 양산이 본격화될 전망으로, 신사업 진출에 따른 리레이팅이 필요한 시점

2. 로봇 AI 컴퓨팅 모듈 URC-100 최초 상용화 임박
- URC-100은 협동로봇과 AMR/서빙로봇 등의 자율주행 로봇에 탑재되는 컴퓨팅 모듈로, 글로벌 반도체 업체 Q사의 AI SoC를 탑재해 고성능 연산 처리가 가능해 로봇의 인지/판단/자율주행 기능에 필수적인 부품 
- 올해 상반기 국내 메이저 실외 자율주행 로봇 제조사와의 테스트를 마치고, 하반기 양산에 돌입할 것으로 전망
- 현재 로봇 AI 컴퓨팅 모듈은 정형화된 플랫폼이 없으며, 국내 로봇 기업들은 중국 및 대만 제품의 의존도가 높기 때문에 이번 공급 레퍼런스를 통해 추가적인 고객사 확대가 가능할 전망
- 특히, 실외이동로봇의 규제 완화에 따른 고객사들의 로봇 서비스 확대가 빠르게 진행될 것으로 예상, 작년 11월 자율주행 로봇 개정법에 따라 실외 이동로봇의 보도 운행이 허용되는 법적 근거가 마련, 이에 URC-100 상용화 본격 시작될 것으로 기대

3. 전장화 트렌드에 따른 실적 성장 지속 전망
- 21년 3,784억원>22년 5,250억 원으로 큰 폭의 매출 성장 시현, 차량 전장화(ADAS 및 인포테인먼트) 확대에 따른 반도체 및 디스플레이 수요 증가에 기인, 향후 전장화 트렌드 가속화 지속될 전망
- 2023년 실적은 매출액 6,014억원(+14.5%, YoY), 영업이익 311억 원(+0.7%, YoY)으로 전망, 2024년 매출액 6,434억 원(+7.4%, YoY), 영업이익 336억 원(+8.2%, YoY)으로 추정
- 12M fwd PER 3배로 PEER(미래반도체, 유니퀘스트, 매커스) 대비 현저한 저평가 상태, 로봇 사업 확대 고려 시 밸류에이션 확장 기대
 

하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림