아이엠티

▶️아이엠티 (451220): N/R : HBM, EUV? 난 듈다 (Analyst 윤철환)
- 아이엠티는 반도체 전공정 및 후공정 장비 전문 기업. 주요 제품은 건식 세정 장비인 1) Laser Cleaning 장비, 2) CO2 Cleaning 장비 및 3) EUV Mask용 레이저 Baking 장비
=> 1) Laser Cleaning 장비는 웨이퍼를 테스트하는 프로브 카드 및 비메모리 반도체 테스트 소켓을 세정하는 장비로 후공정(EDS, 최종 테스트)에 사용. 2) CO2 Cleaning 장비는 HBM 공정에서
  웨이퍼를 적층하기 전 오염물질을 CO2로 제거하는 장비. 3) EUV Mask용 레이저 Baking 장비는 Hot Plate나 Oven 대신 레이저 Beam Shaping/Forming 기술을 이용하여 마스크의 필요한 부위만
정밀하게 구워 회로 패턴의 해상도를 높이는 장비
- 2024년부터 성장의 포문을 열 전망
=> Laser Cleaning 장비는 S사 공정 상의 기본 생산 장비로 채택된 만큼 2024년에도 OSAT 업체향으로 지속적인 장비 발주가 이어질 전망
=> CO2 Cleaning 장비는 올해 2분기 미국 M사향으로 초도 납품. 하반기 추가 발주가 예상되며, 해당 수주는 2024년부터 실적에 반영될 전망. H사향으로는 지난 2년 간의 테스트를 마치고,
올해 연말 데모 장비 사양에 대한 협의를 완료할 것으로 기대. HBM 사업과 관련해서는 반도체 H사 및 H사의 핸들러 업체(J사) 함께 CO2 세정 장비를 이용하여 Burn-In Board 클리닝 테스트를 진행.
수율 향상 효과를 확인한 만큼 올해 내로 J사를 통해 H사로 초도 장비를 납품할 것으로 기대
- 전방 산업 둔화에 따라 2023년 매출액 96억 원(-11.2% YoY), 영업손실 2억 원이 예상. 2024년은 공동개발 제품의 상용화 개시 및 적용처 확대에 따라 매출액 273억 원(+185.8% YoY), 
영업이익 39억원(흑전)을 전망
=> Laser Cleaning 장비는 2차 전지 부문으로 적용처가 확대될 전망. 2022년 L사와 파우치형 배터리용 레이저 세정 장비를 공동 개발. 양산 라인 테스트를 마친 만큼 향후
미국, 폴란드 공장 등에 장비가 적용될 것으로 기대
=> CO2 Cleaning 장비는 반도체 부문 외에도 자동차 범퍼 세정 공정에도 적용되고 있는데, 2024년부터는 고객사의 미국 공장에도 추가 적용되어 매출 성장에 기여할 전망
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