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[NH/이규하,주민우] 휴대폰/IT부품산업
■ 휴대폰/IT부품산업 - OLED 적용처 확대로 소재 및 부품 수혜
- OLED 디스플레이는 기존 스마트폰 뿐만 아니라 태블릿, 노트북, 게이밍 모니터, 자동차, XR 등 다양한 세트로 확대될 것으로 전망. OLED 소재 및 부품 업체들의 중장기 수혜 기대
- OLED 디스플레이는 빠른 주사율, 자연색에 가까운 색감, 저전력이 장점으로 최근까지는 주로 스마트폰에 많이 사용되었음. 하지만 최근 다양한 IT기기로 확대 적용되고 있으며 특히 2024년 출시될 iPad Pro 시리즈에 OLED 디스플레이가 적용될 가능성이 높은 상황
- 현재까지 당사가 확인한 바로는 2024년 상반기 출시 예정인 iPad Pro 2가지 모델(10.86인치, 12.9인치)을 삼성디스플레이와 LG디스플레이가 나눠서 진행하고 물량 배분은 확정되지 않은 상황. 초기 물량은 대략 1,000만대 내외가 될 것으로 예상되며 소재 및 부품 납품은 빠르면 2023년 9월부터 시작될 전망
- iPad의 경우 물량은 iPhone 대비 적지만 면적이 넓고 부품의 스펙이 높아 대당 판가가 비싸다는 것이 장점. 2026년에 출시될 MacBook에도 OLED 디스플레이 탑재 가능성 높은 상황
- 추가적으로 XR에 사용될 OLEDoS 라인도 2023년 상반기 파일럿 라인을 시작으로 2024년 양산라인이 셋업될 가능성 존재
- 관련해서는 이녹스첨단소재, PI첨단소재, 덕산네오룩스, 선익시스템, APS홀딩스 등의 수혜 예상
[현대차증권 스몰캡 곽민정]
IT [OVERWIEGHT]
<ChatGPT와 스타링크, 제 2의 www가 온다>
■ChatGPT, 제 2의 www가 될 가능성
- 인공신경망(ANN, Artificial Neural Networks)은 사람의 두뇌의 신경세포인 뉴런이 연결된 형태를 모방한 모델. AI를 기술로 구현하기 위해서는 크게 1) 알고리즘을 만드는 학습(Training)과 2) 완성된 알고리즘으로 결과값을 도출하는 추론(Inferencing)의 두 단계를 거쳐 동작함. 1995년 닷컴 버블시기의 ‘인터넷(www)’, 2007년 리먼 금융위기의 ‘스마트폰’, 2017년 메모리 재고의 ‘데이터센터’ 시기를 돌이켜보면, 침체에 빠진 IT 산업을 위기에서 구원해준 것은 강력한 모멘텀의 등장임.
- 현재 화두가 되고 있는 GPT(Generative Pre-trained Transformer) 기술을 이용한 ChatGPT는 OpenAI에서 2017년부터 발표해온 인공지능 모델로, ‘트랜스포머(transformer)’와 ‘어텐션(attention)’ 메커니즘을 기반으로 만드는 생성형 AI 채팅 서비스임. 즉, ChatGPT는 사람처럼 대화할 수 있도록 특별한 목적으로 고안된 생성형 AI 서비스로, 질문을 하거나 텍스트 생성을 요구하거나, 대화를 할 수 있는 형태에 적용될 수 있음. GPT-4의 등장을 통해 Multimodal 모델이 구현되면 제 2의 www의 시대가 올 수 있다고 판단함.
■GPT, XR 디바이스 구현에 필수적인 하드웨어: HBM → 필수적으로 TSV-TC 본딩 수요 증가
- OpenAI의 ChatGPT는 대규모 데이터를 학습하는데 엔비디아의 A100 GPU 1만개를 활용했음. AI 학습에는 순서대로 처리하는 CPU보다, 동시에 여러 개의 병렬 데이터 처리를 할 수 있는 GPU가 적용되기때문. 또한 트랜스포머 방식을 이용한 Chat-GPT와 같은 시장이 Microsoft, Google, Baidu, Naver, Kakao 등의 투자 참여로 이어지면서 CPU, GPU와 동시에 서버 성능을 비약적으로 끌어올릴 수 있도록 AI 학습 및 연산에 활용되어 서버의 성능을 비약적으로 끌어올릴 수 있는 HBM에 대한 요구가 늘어나고 있음. XR 디바이스에도 고속의 대용량 데이터를 처리하기 위해 HBM이 적용되기 때문에 관련 시장은 더욱 더 확대될 것으로 전망.
- 한국 역시 국내 대기업들을 중심으로 ChatGPT의 기반이 된 초거대 AI 모델을 준비하고 있으며, 퓨리오사AI, 리벨리온 등이 HBM을 이용한 ChatGPT 지원 반도체 칩을 출시, 2024년부터 양산할 예정. 이러한 HBM을 구현하기 위해 필수적인 공정이 TSV- TC Bonding 공정이기 때문에 결과적으로 한미반도체의 TSV-TC 본딩과 같이 수율 향상을 통해 반도체 미세 공정의 한계를 극복하기 위한 초정밀 열압착 본딩 장비의 수요 증가로 이어질 전망.
■스타링크가 쏘아올린 LEO(저궤도 위성) 시장
- 저궤도 위성과 같은 우주용 어플리케이션에는 outgassing 문제로 EMI 차폐가 필수적이며 핵심적인 요소로 고려됨. EMI 차폐는 일종의 피뢰침처럼 전자파 및 자기파가 반도체 칩에 닿기 전에 앞서서 이를 흡수 & 반사하는 원리임. EMI 차폐를 위한 금속 입자가 분산되지 않으면 전자파나 자기파가 침투할 수 있음. 이를 방지하기 위한 EMI 차폐 장비가 저궤도 위성 시장의 성장과 함께 확대될 가능성이 높다고 판단됨.
*URL: https://bit.ly/3IjRmrg
Web발신]
[하이투자 IT_정원석/고의영, Mobility/FO_조희승/이상수]
★ 바퀴 달린 컴퓨터, SDV(Software Defined Vehicle)
[산업분석]
1. 2024~2025년부터 SDV 변화 가속화될 전망
① 자동차 산업이 직면한 미래, 스마트카
② SDV란?
③ 중앙집중형 E/E 아키텍처는 SDV로 가기 위한 출발점
④ 중앙집중형 E/E 아키텍처의 두뇌이자 심장이 될 고성능 AP
⑤ 중앙집중형 E/E 아키텍처를 동작시키기 위한 통합형 OS
2. SDV의 핵심은 OS
① CES 2023에서도 핵심 주제 중 하나였던 SDV
② 리눅스 기반 OS vs 다양한 멀티 OS
③ 인포체인먼트 OS: 오픈 소스 소프트웨어 중심 시장 성장 예상
④ ADAS/자율주행 OS: 절대강자 QNX
⑤ Body/Drive/PowerTrain: Firmware. RTOS로 구성
⑥ SDV Value Chain으로 빅테크 업체가 침투한다
3. 지금까지 이런 SDV는 없었다
① P/Q/C 관점에서 바라본 SDV 기술의 효용
② Zone 중심의 Tesla, Domain 중심의 기존 자동차 진영
③ SDV로 인해 나뉘어진 부품사의 희비
4. SDV와 함께 열릴 IVI(Feat. 디지털 콕핏)
① IVI의 정의와 역사
② 인포테인먼트 시장 성장의 동인: 소비자의 관점과 완성차의 관점
③ 집에는 TV, 자동차에는 디지털 콕핏
④ 콕핏 도메인 컨트롤러로의 변화
⑤ 복잡해지는 OS와 고사양화 되는 SoC
⑥ SDV와 맞물린 디지털 콕핏 시장의 성장
⑦ LG전자가 마주한 기회
⑧ 디스플레이 시장의 새로운 성장 동력 될 수주 기반 차량용 패널
[기업분석]
- 현대차/ 기아차/ LG전자/ LG디스플레이/ 현대오토에버/ 토비스
<보고서: https://bit.ly/3xzMHg3>