주식투자 정보
[키움/전기전자 김지산]
▶️ 심텍 (222800): 4분기 실적 Preview
1) 반도체 업황 악화로 실적 눈높이 하향 필요
- 4분기 영업이익 814억원(QoQ -30%, YoY 5%)으로 시장 컨센서스 하회할 전망
- 전방 Set 수요 약세와 메모리 반도체 고객사들의 고강도 재고조정 영향으로 메모리 모듈PCB와 MCP 위주로 출하량 감소폭 클 것
2) 2023년 비메모리 반도체용 기판 위주로 실적 방어 노력
- 1분기까지 실적 하락세 불가피, 2분기부터 반등 예상
- FC-CSP, SiP 등 비메모리용 기판과 DDR5, GDDR6 기판 등 성장 제품 매출 확대 전략 유지
- 23년 매출액 1조 6,621억원(YoY -7%), 영업이익 3,278억원(YoY -18%) 전망
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalSNDetailView?sqno=3241
IBK투자증권
소재/부품/장비
이건재 연구위원
피코그램 - 수출이 증가하고 있다
http://m.ibks.com/outsite/mobile/enterpriseView.jsp?mtsyn=Y&seq=10395#depth01
• 정수기 토탈 솔루션 기업
피코그램은 2002년 설립되어 정수기 및 수처리 분야 솔루션 제공 사업을 영위 중. 동사는 코스닥 상장을 통해 확보한 자금으로 카본블럭 생산 시설을 확충해 카본블럭 에서 → 필터 → 정수기까지 이어지는 정수기 토탈 밸류 체인 구축을 완료함. OEM 사업과 자체 브랜드(Pureal, 퓨리엘) 사업을 통해 안정적인 실적 성장을 지속하고 있는 동사는 자사 브랜드 인지도 개선에 따른 매출 볼륨 성장이 기대되고 있음
• 수출 성장세에 주목
지난해 동사는 내수 136억원(52%), 수출 127억원(48%)을 기록, 총 263억원의 매출을 달성. 올해 내수는 전년대비 소폭 성장할 것으로 예상되지만 수출은 이미 3분기 누적 127억원을 달성해 전년 수출 실적은 가뿐히 넘길 것으로 전망. 올해 동사 실적을 견인하고 있는 수출은 아마존 판매 금액 증가와 함께 안정적으로 나타날 가능성이 높아 향후 수출 실적 변화에 관심 높아질 것으로 판단
• 과했던 무상증자 이벤트 마무리 국면 진입
소유주식 1주당 5주를 배정하는 대규모 무상증자 이벤트로 동사 주가는 지난 11/24일 최고가인 23,550원을 기록한 이후 하락세를 이어가고 있음. 무상증자 이벤트가 회사 가치 변화에 어떠한 영향을 주지 않음에도 시장에서는 때때로 무상증자로 인한 단기 트레이딩 이벤트가 발생함. 최근 동사의 급등락의 원인은 실적 변화에 따른 기업 가치 변화로 판단하기 보단 단순 트레이딩 이벤트였으며 이러한 이벤트는 마무리 국면에 진입한 것으로 판단