[제이앤티씨(204270.KQ) - 탐방리포트 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선 ]
★ 글로벌 고객 공급 확대로 턴어라운드 기대
☞ 탐방 리포트: 2023 년은 고객 다변화 및 제품 다각화로 실적 턴어라운드 전망
1) 글로벌 공급 확대로 3D 커버글라스 매출 본격 재성장 전망
2) 차량용 강화유리의 본격 성장세 진입 전망
3) 카메라윈도우 관련 매출도 안정적 성장 전망
4) 글로벌 C-Type 표준화 확대도 긍정적
☞ 현재 주가는 2023년 실적 기준 PER 8.6배로 국내 동종업체 대비 유사한 수준
https://vo.la/V0R1c0
[신한투자증권 디스플레이/IT소재 김찬우]
월덱스; 그래도 실적은 성장할 것
▶️ Capa 증설 효과로 4분기 실적 성장 기대
- 4분기 매출 683억원(+27%), 영업이익 126억원(+30%)으로 전망
- 1) 우호적 환율, 2) Capa 증설
- 다만 신규 Capa 가동은 인력 채용 문제로 기존 대비 1-2분기 늦어질 것으로 전망
▶️ IT H/W 기업들에 대한 우려와 다르게 성장 가능성이 높음
- 최근 소부장 기업들에 대한 우려는 실적 성장이 어려울 것이라는 점
- 1) P: 고객사 단가 인하
- 2) Q: 고객 수요 물량 감소
- 1)은 피하기 어려우나 2)는 애프터마켓 특성상 다른 양상일 것
-> 지난 다운사이클(18-19년)에도 매출이 각각 19%, 11% 성장
▶️ 멀티플 확장은 어려우나 EPS 성장에 대한 긍정적 평가는 필요
- 23년 매출액 2,946억원(+19%), 영업이익 623억원(+25%)
- 최근 주가 결정 요소는 멀티플(eps 성장은 어려움)
- 업종 멀티플 확장 기대는 어려우나 eps 성장에 대한 긍정적 평가는 필요
▶️원문링크: https://bit.ly/3VQhUG1
위 내용은 2022년 12월 13일 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
2022.12.13 DS투자증권 리서치센터 발간리포트
DS투자증권 리서치센터
[미디어] 삼화네트웍스 탐방노트: IP 수익화의 좋은 예
** 요약
-2022년: 역대 최대실적 전망. 중요한 2가지 의미 1) 권역별 판매 능력, 2) 플랫폼 다양화 능력
-2023년: 성공적인 한국형 시즌드라마 공개 및 IP투자 지속 가능성. <낭만닥터 김사부 3>
-현재 밸류에이션 22년 실적기준 12.6배로 콘텐츠 업체 중 가장 매력적, 한한령 해제 콘텐츠 기대감 유효
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