주식투자 정보
[TYM(002900.KS) - 탐방리포트 / 유진투자증권 코스닥벤처 박종선]
★ 북미 농기계 수요 증가에 따른 수혜
☞ 기업 개요: 50 여년간의 업력을 기반으로 농기계 사업 및 필터 사업을 영위
☞ 탐방 리포트: 북미 농기계 수요 증가에 따라 높은 실적 성장세 지속 전망
1) 북미 농기계 수요 증가로 수출 물량 지속 확대 수혜
2) 중장기 성장을 위한 농기계 자율주행 및 텔레매틱스 사업 진출
☞ 2022년 기준 PER 3.3배 수준. 국내외 동종업계 대비 크게 저평가되어 거래 중
https://vo.la/IBF8bM
[CGV] 22.12.12. 이건 극장에서 봐야해
*대신 미디어/통신 김회재*
https://bit.ly/3FF21N8
0. Buy, TP 27천원. 12/14(수) <아바타: 물의 길> 전세계 최초 개봉
1. 중국에서는 예매 시작 후 하루 동안 1.4천만장 예매. CGV 용산 IMAX의 경우 개봉일인 14(수) 뿐만 아니라 초기 5일간의 좌석은 이미 대부분 매진. 4DX와 Private Box 등도 대부분 매진
2. 극장에 대한 오해를 풀자. 볼거리가 부족해서 안 갔을 뿐, 이제는 가야지
1) 비싸서 안간다? 오히려 특별관 인기 상승. IMAX 및 4DX의 가격은 2만원대 후반, 평균 ATP의 2.5~3배 수준임에도 <아바타: 물의 길>은 개봉 전 이미 매진, <탑건: 매버릭의 귀환>도 대부분 매진
2) 볼거리만 있으면 간다! <범죄도시2>와 <탑건: 매버릭>이 상영된 22.6월 수요일 평균 관객수 19년의 75%, 휴일 관객수 19년의 89%. BO 기준은 수요일이 19년의 96%, 휴일은 19년의 106%
3) OTT가 극장을 대체한다? 볼거리 및 흥행작이 부족해서 hold back 기간이 짧아지다 보니, OTT가 극장을 대체하고 있다는 오해 발생
15~19년 한국영화 평균 제작비 110억원 대비 매출 383억원, 외국영화 평균 2.2천억원 대비 매출 1.3조원
투자/배급사가 극장을 외면할 이유는 없음. 연간 20조원의 투자를 집행하는 넷플릭스도 극장을 건너뛰고 개봉작 편성하는 것은 불가능
4) 주요 개봉작: 12월 <아바타: 물의 길>, <영웅>, 23년 <밀수>, <교섭>, <인디아나 존스5>, <캡틴마블2>, <미션임파서블7>, <아쿠아맨2>, <오펜하이머>
5) 이미 상영관내 취식은 22.4월부터 허용. 마지막 남은 관문인 실내 마스크 해제 움직임도 가시화되고 있어서 극장은 더욱 활기를 띌 것으로 전망
[이베스트 제약/바이오 강하나]
지씨셀
투자의견: 매수
목표주가: 74,000원(유지)
ASH학회에서 확인한 Artiva의 가능성
SITC와 ASH에서 AB101의 가능성 확인, 임상1상 종료는 2023년말
올해 ASH에서 AB101의 임상1상 중간결과를 확인 하지 못한 것은 아쉬우나 2023년 말을 임상1상 종료 시점으로 계획하고 있는 것은 변함 없다. 그렇기 때문에 내년 임상 데이터 확인 시에 추가 기술이전계약과 파이프라인 가치 재평가가 가능해질 것이다. SITC에서 AB101 단독투여 79%, 리툭시맙과 병용투여시 90%이상의 세포살해반응을 확인했다. 다양한 항체(리툭시맙, 허셉틴 등)와도 병용투여한 결과를 발표하며 병용투여에서 항암 효과를 극대화 시키는 것을 보여주었다. ASH에서는 AB101과 다라투무맙과의 병용투여 결과에서 유전자 조작(예: CD38 K/O) 없이도 효능을 내며 다발성골수종에서의 새로운 치료법 가능성을 확인했다. AB101을 포함하여 지씨셀(or 아티바: 미국 자회사, 동일 기술)의 NK세포 치료제는 2023년에 임상 진입을 앞두고 있거나 임상 데이터를 확인 할 수 있는 이벤트가 많다.
상장 자진철회를 뛰어넘는 매력적인 Affimed와의 파트너쉽
아티바는 1년 7개월만에 자진 상장 철회를 결정했다. 미국 바이오 기업 상장 건수가 급감 했다는 점을 고려했을 때 임상 단계에 있는 파이프라인이 많지 않은 아티바에게는 힘겨운 상황일 수 밖에 없었다. 더군다나 상장 신청 중에는 대외활동이나 라이선스계약과 같은 주요 커뮤니케이션을 할 수 없었기 때문에 추가 계약을 할 수 없었던 점 또한 기업 가치 상승의 브레이크였다. 그러나 자진 상장 철회를 결정하자마자 글로벌 NK세포치료제 선두 기업 'Affimed'와 병용투여 파트너쉽을 체결했다.
AB101+AFM13 병용투여 파이프라인은 1H23 임상 신청을 계획 중이며 Affimed는 다수의 NK세포치료제 기업과 병용투여를 진행 중이지만 ASH학회에서 AB101+AFM13이 이상적인 파트너쉽이라며 병용투여에서 좋은 결과를 기대한다고 언급했다. 특히 아티바를 선택한 이유로 1)긍정적인 전임상 데이터, 2)확실한 임상 데이터, 3)동종 치료제인 점, 4)높은 CD16 발현율, 5)GMP 생산 규모(상업화에 필수)라는 점을 언급했다.
병용투여로 매력적인 AB101, 머크와의 파트너쉽
AB101의 병용투여 계약은 이번이 처음이 아니다. 올해 4월 머크는 삼중결합 NK세포 인게이저 후보물질(드래곤플라이)과 AB101의 병용투여 파트너쉽을 맺은 바 있다. 아티바는 AB101을 머크에게 공급하며 병용투여 효능을 확인하고, 이후 계약 확장을 진행할 예정이다. 4월 딜과는 별개로 작년 1월 머크와 아티바는 CAR-NK 세포 치료제 기술이전 계약(총 계약규모 약 2조원)을 체결했다. 2개의 후보물질에 옵션 1개를 추가한 계약이었다. 1개의 후보물질에 2년을 잡고 발굴을 하는 계약이었기 때문에 2023년 1월에는 첫 번째 후보물질이 확실해지는 것이며, 아티바의 CAR-NK 플랫폼에 후보물질이 접목된 전임상 데이터도 2023년 말에 확인할 수 있는 가능성이 있다.
자세한 내용은 아래 링크를 참고하시기 바랍니다.
링크: https://bit.ly/3hfJ622