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[한투증권 염동찬] MSCI 반기 리뷰 결과
 
■ 1개 종목 신규 편입, 3개 종목 유동비율 확대
 
- 한국 시간 11월 11일(금) 오전 7시에 MSCI가 반기 리뷰 결과 발표
 
- 반기 리뷰 결과는 3가지로 요약이 가능한데, 1) 1개 종목이 신규 편입, 2) 10개 종목이 편출, 3) 3개 종목 유동비율 상향 조정
 
- 신규 편입 종목(1개): 현대미포조선
 
- 편출 종목(10개): 메리츠금융지주, 아모레G, GS건설, CJ대한통운, CJ ENM, 씨젠, 알테오젠, SK케미칼, 녹십자, LG생활건강우
 
- 유동비율 상향 조정 종목(3개): 크래프톤(50%->60%), 카카오뱅크(25%->30%), LG에너지솔루션(10%->15%)
 
- 가장 큰 영향을 받는 종목은 LG에너지솔루션인데, 이번 유동비율 상향 조정으로 MSCI EM지수에서 비중이 기존의 0.14%에서 0.07%p 상승한 0.21%까지 증가할 예정(이번 반기리뷰 결과 비중이 증가하는 전체 EM 종목 중 2위에 해당)
 
- 올해 6월말 기준 MSCI EM지수를 추종하는 인덱스 펀드 규모는 약 3,240억 달러이며, 이는 원화로 환산시 약 442.3조원 규모(환율: 1,365원 기준). LG에너지솔루션을 매수해야 하는 규모는 442.3조원X0.07%=3,096억원에 해당. LG에너지솔루션의 시가총액(141.6조)원에 비하면 크지 않은 규모일 수 있지만, 
수급 측면에서는 분명 긍정적인 이슈
 
- 현대미포조선의 경우 이번 신규 편입으로 MSCI EM지수의 비중이 약 0.03%가 될 예정인데, 동일한 계산 방식으로 약 1,300억원의 인덱스 펀드 수요가 발생 예정. 현재 현대미포조선 시가총액(3.5조원)을 생각한다면, 수급 측면에서는 LG에너지솔루션보다 더욱 긍정적일 수 있다고 판단
 
- 크래프톤(500억)과 카카오뱅크(200억) 역시 자금이 유입될 예정이지만, 그 규모는 상대적으로 크지 않을 전망.
 
- 해당 결과는 11월 30일(수) 종가에 변경이 이루어져 12월 1일(목)부터 반영될 예정. 패시브 자금은 11월 30일(수)에 유출입이 일어날 예정이지만, 과거 경험상 액티브 펀드는 선제적으로 행동에 나설 것.

 

[신한투자증권 혁신성장 이병화, 오강호]

[2023년 산업전망]
혁신성장; 난국타개: 2023년 혁신성장 유망산업

▶️ 중소형IT: 숨겨진 보석 찾기
- 1) 제품 포트폴리오 다변화
- 2) 고객사 확대에 따른 높은 성장 가능 업체
- Top Picks: 원익QnC, 영창케미칼, 제우스, 아스플로

▶️ 폐기물+폐배터리+2차전지 장비 
- 2023년 1) 단가 상승과 2) 리사이클 확대 흐름
- Turn Key 솔루션 제공력, 기술력을 확보한 2차전지 장비 업체 주목
- Top Picks: 인선이엔티, 코엔텍, 와이엔텍, 성일하이텍, 피엔티, 하나기술

▶️ 북미 에너지 시장의 바로미터
- 북미 스마트 밸류체인 진입한 국내 기협 수혜 전망
- Top Picks: 제룡전기, 비츠로셀, 이랜텍

▶️ 원자력발전: 이제부터 시작이다 
- 2023년부터 국내외 원자력발전소 발주 본격화 전망 
- Top Picks: 두산에너빌리티, 비에이치아이

▶️ IT서비스: 새로운 산업 패러다임의 시작
- 4차 산업혁명의 도래로 IT서비스 수요 증가 전망
- Top Picks: 삼성에스디에스, 현대오토에버, 롯데정보통신

원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=309807