투자정보

[케이프증권 스몰캡 안주원]

바이오플러스 (099430): 실적 여전히 고성장 중!

- 3분기 실적은 매출액 148억원(+83.6%, YoY)과 영업이익 69억원(+93.0%, YoY)으로 추정. 2분기에 이어 3분기도 눈에 띄는 실적 성장이 나타나고 있으며 영업이익률도 45%를 상회할 것으로 보이는 등 가교제 차별성을 통한 제품 경쟁력 높여나가는 중
- 동사는 지난 10월 6일 린드먼아시아인베스트먼트를 대상으로 200억원의 자금 조달. 확보된 자금으로 히알루론산 기반의 생체재료 응용제품 라인 증설, 비만/당뇨 치료제 등 신규 R&D 파이프라인 및 관련 설비 구축 등에 활용할 예정
- 또한 린드먼아시아가 보유하고 있는 해외 네트워크를 기반으로 향후 바이오플러스가 중국 및 주요 해외 국가 진출 시에도 시너지가 날 것으로 예상
- 2022년 실적은 매출액 566억원(+51.3%, YoY)과 영업이익 267억원(+46.3%, YoY)으로 전망. 투자의견 ‘BUY’와 목표주가 3.8만원 유지

자료 링크: https://bit.ly/3MIOfLc

221020_바이오플러스.pdf

 

NH/스몰캡(심의섭)]
[비씨엔씨] 

★ 얼마 남지 않은 level-up

■ 이천 공장 라인 투어 후기: 가시화되는 ‘QD9+’ 양산 시점

전일 기업 주관 본사 공장 투어 참석
동사가 세계 최초로 개발한 반도체용 합성쿼츠 부품 ‘QD9’ 생산 공정 라인 투어 및 수입에 의존하는 ‘QD9’ 소재를 국산화하여 개선시킨 제품 ‘QD9+’ 개발 진행 상황 업데이트

‘QD9+’는 현재 생산 수율 70% 이상으로 향후 수율 80%대를 목표로 테스트 단계에서 양산 단계로 전환 중
이달 말 주요 고객사 샘플 제출 및 테스트 진행할 예정이며, 연내 승인 및 1Q23부터 매출 본격화 전망
내년부터는 천연쿼츠 및 기존 ‘QD9’ 제품을 대체하며 시장을 확대해 나갈 것으로 전망되며, 이에 내년 하반기부터는 ‘QD9+’ 매출이 기존 제품을 넘어설 것으로 예상
시장 침투를 지속하고자 천연쿼츠 생산비용과 근접한 수준을 목표로 생산 공정 개선 및 원재료비 절감을 진행중이며, 이에 동사 영업이익률 또한 지속 증가할 전망

■ 새로운 관심과 기대를 갖기 좋은 시점

3Q22 잠정 실적 별도 기준 매출액 209억원(+24.6% y-y, +4.3% q-q), 영업이익 33억원(+37.8% y-y, +3.0% q-q) 발표

전방 산업 부진 영향과 환율 상승에 따른 수입 소재 비용 부담에도 불구하고 생산 공정 효율성 향상 및 비용 절감 효과 등으로 선방한 실적 발표
대외 환경 개선 시 실적 모멘텀은 강화될 것으로 전망되나, 비우호적으로 작용하고 있는 대외 환경 영향을 반영하여 실적 추정치를 소폭 하향
그러나 ‘QD9+’ 양산이 다가오고 있는 지금이 오히려 동사에 대한 관심과 기대를 갖기 좋은 시점이라 판단
추가적으로 개발 중인 CVD-SiC Focus Ring 대체 부품 ‘CD9’과 스퍼터 공정용 탄탈 소재(ST-T1), 보론 계열 백앤드용 세라믹 소재(BC-T1)에 대한 기대감 또한 점차 반영될 전망

☞리포트: https://bit.ly/3MGlIpL

 

"한수원, 2주내 폴란드 원전신축 사업 서명"…현지 매체 보도

 

https://www.yna.co.kr/view/AKR20221020001200098?input=1195m 

"한수원, 2주내 폴란드 원전신축 사업 서명"…현지 매체 보도 | 연합뉴스