투자정보
[NH/주민우] 대주전자재료 ■ 대주전자재료 - 아직 열리지도 않은 성장판 - 투자의견 Buy 유지, 목표주가는 140,000원으로 27% 상향. 기존 목표주가는 2024년 EBITDA(1,233억원)에 15.6배(2차전지 소재 평균 20% 할증) 부여했으나, 신규 목표주가는 2025년 EBITDA(2,038억원)에 12.2배(에코프로비엠, 포스코케미칼 평균 20% 할증) 적용 후 순차입금 2,242억원 차감 - 에너지밀도 향상, 충전속도 단축 측면에서 향후 고사양 배터리의 핵심은 실리콘 음극재가 될 전망. 가장 빠르게 성장할 소재이면서 국내 유일의 양산업체라는 점에서 기타 소재 업체들 대비 밸류에이션 프리미엄 부여는 정당 - 3Q22 매출액 402억원(-24% y-y, -32% q-q), 영업이익 36..
2022. 11. 14.