큐리옥스바이오시스템즈

[CTT Research]

■ 큐리옥스바이오시스템즈(445680) - 언제까지 손으로 할래?!

- 세포분석공정 자동화는 시대의 흐름

현재 세포 분석 공정 중 용액 세척 공정에서 원심분리기를 통한 수작업으로 각 세포 세척 작업당 20분, 총 100분이 소요

원심분리기를 이용한 세척은 숙련도에 따라 그 결과 편차가 심하며, 세포 손실, 세포 변형, 낮은 재발현성 등의 문제를 야기하기에 가장 중요한 공정으로 자동화 니즈가 큰 상황

동사의 Laminar Wash(이하 LW) 제품으로 세포 분석 공정을 자동화하면 세척 작업당 소요시간이 5분으로 감소하고, 세포보존율, 데이터 재현성, 항체 시료사용량 등 모든 면에서 효율을 높일 수 있음

이에 글로벌 Top 20 기업 중 18곳이 동사의 LW 제품을 선제적으로 구매하며 세포 분석 공정을 자동화로 전환 중


- 세포분석공정 글로벌 표준으로 채택 전망

미국 국립 표준 기술 연구소(NIST)가 주도하고 FDA가 참여하는 세포 분석 표준 컨소시엄에 정회원으로 가입해 글로벌 세포 분석 공정 표준화 구축을 진행 중

컨소시엄 참여 기업 중 세포 분석 공정 자동화 기업으로는 동사가 유일

원심분리기와 LW의 비교 데이터를 생성한 이후 2024년 최종적으로 글로벌 표준으로 채택될 전망

과거 NIST에서 콜레스테롤 측정 표준을 채택한 이후 콜레스테롤 측정 시 NIST 표준 방법으로 강제된 것을 볼 때 동사의 LW가 세포분석공정 표준으로 채택되면 모든 글로벌 CGT 기업들이 LW를 구매하게 될 전망

즉, 글로벌 표준 채택은 동사의 실적을 폭발적으로 성장시킬 것


- 1차 타깃 CGT 시장만 5,700억

세포 분석 공정은 연구개발에서 전 임상, 임상 1~3상, 상용화 단계까지 신약 개발 모든 단계에서 진행

특히, 세포로 치료제를 만드는 CGT 기업에서 세포의 유실 등을 막기 위해 세포 분석 공정의 중요도가 높은 상황

세포 분석 공정 글로벌 표준으로 채택 전임에도 LW 매출 대부분이 글로벌 CGT 기업에서 발생 중

2024년 글로벌 표준으로 동사의 장비가 채택된다면 가장 빠르게 매출이 발생하게 될 CGT 기업의 전 임상 시장규모만 약 5,700억

침투율 20%만 가정해도 매출액 1,000억을 넘어서고, 수년내 5,000억에 달하는 매출액이 발생하게 될 것