투자리서치

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[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT부품/전기전자, 2차 전지

IT부품/전기전자
- 중국 스마트폰 (CAICT) 반등 관련 코멘트

▶️ 결론
- 중화권 반등
- 화웨이의 반등세 주목
- IT부품/전기전자 섹터의 저점에 대한 고민 필요

▶️ 중국 9월 스마트폰 출하량 데이터 반등
(출처: CAICT)
- 중국 스마트폰 + 61% (이하 YoY)
- 로컬 브랜드 +36%
- 해외 브랜드 (애플) +221%

▶️ 애널리스트 의견
- 9월 중국 출하량은 22년 1월 이후 최고치
- 로컬브랜드 출하량은 올해 5월 수준
- 해외브랜드(애플)은 극단적인 수준의 증가폭
- 최근 부품 주문 늘리는 제조사: 화웨이, 샤오미, 삼성전자
- 쇼티지 상황인 스마트폰: 화웨이 Mate 60 Pro 5G
- 향후 화웨이의 반등은 애플뿐 아니라 아너, 샤오미, 오포, 비보에게도 위협

▶️ 투자전략
- 중국 모바일 부품주 중에서도 화웨이 밸류체인
- 국내 화웨이 관련주: 제이앤티씨, PI첨단소재
- 모바일 저점 반등 관련주: 심텍, 삼성전기
- 기타 중국 관련주: 세경하이테크, 삼화콘덴서, 와이솔

▶️ URL :
https://tinyurl.com/5n8y2nap

 

 

 

[SK증권 제약/바이오 이동건]
* 제약/바이오(비중확대), [2024년 연간전망] Better than Yesterday

- 2023년 리뷰: 회복의 가능성을 확인한 구간. 여전히 불편했던 매크로, 하지만 분명하게 확인됐던 회복의 가능성
- 2024년 전망: 불편한 변수는 제거되고 호재들만 반영. 매크로 악재 저점 확인. 견조할 대형주 속 바이오텍 옥석 가리기 전망
- Top picks 및 관심종목(Top picks는 밑줄 표시):
1) 대형 바이오: SK바이오팜, 삼성바이오로직스
2) 대형 제약사: 유한양행, 종근당
3) 신약 개발사: 한올바이오파마, 레고켐바이오, 에이프릴바이오
4) 의료기기/용품: 휴메딕스, 메디톡스

* 보고서 원문: https://bit.ly/46rh7zR