코어라인소프트

✅ 코어라인소프트 :  2D 의료 AI는 진부해? 우리는 3D 의료 AI! by 알파카 이코노미아🦙🦙

- 엑스레이와 CT의 가장 큰 차이점은 영상 촬영 숫자
-  엑스레이는 뼈와 같은 경조직을 1장 촬영하여 미세병변 및 변화 파악은 제한적인 반면, CT는 여러 조직을 수 백장 촬영하면서 높은 해상도로 정밀분석이 가능하다는 장점
-  전신을 엑스레이로 수 백장 촬영하여 3D로 합성한 것이 CT인 셈
▶️ 엑스레이는 간단하지만 정보량이 적고, CT는 복잡하지만 정보량이 많음
▶️ 따라서 CT의 가장 큰 문제점은 수 백장의 CT 영상을 분석해야하는 의료진의 큰 부담으로 이어진다는 것

- 코어라인소프트는 엑스레이보다 CT 영상에 보다 집중
- 정보량이 많아 조기 검진을 가능케하지만 X-RAY보다 의료진의 부담이 많이 가는 CT에 AI 기능을 도입하자는 것
- 3D 영상인 CT에 AI를 도입하는 것은 2D 영상인 엑스레이 기반 기업들보다도 더 많은 기술력(렌더링 및 구조물 분할)이 요구됨 → 3D 의료 AI 산업 내 경쟁 강도 낮음 

- 흉부 CT에서의 촬영한 영상을 통해 폐 이외의 다양한 솔루션으로 확대해나가고 있음
- 흉부CT를 촬영할 경우 폐뿐만 아니라 심장, 대동맥, 척추 등 여러 장기에 대한 정보도 얻을 수 있기 때문임
- 그렇다면 의료진은 왜 CT 영상을 통해서 심장, 대동맥, 척추 관련 질병의 진단이 어려울까?
- CT 영상을 통해서 심장, 대동맥, 척추에 대한 정보가 주어진다 하더라도, 주어진 시간 내에 해당 장기를 의료진이 일일이 살펴볼 여력이 되지 않기 때문
- 폐결절이 의심되는 상황 속에서 굳이 의료진은 폐에만 집중해야지, CT 3~500 장을 일일이 들어다 보며 심장, 대동맥, 척추에 집중할 수가 없음..
▶️ 여기서 AI의 확장성이 발휘. 동사의 다양한 솔루션을 통해 폐, 심장, 대동맥, 척추 내 질병의 검진이 가능해진다! 

- 동사의 주요 솔루션은 AVIEW LCS PLUS : 흉부 CT 영상을 분석해서 흡연 관련 3대 질환으로 불리는 폐결절(폐암의 전조증상), 폐기종, 관상동맥 석회화 등을 한 번에 검출하는 진단 설루션
- 이 3개 질환을 동시에 진단할 수 있는 솔루션을 보유한 회사는 동사와 글로벌 헬스케어 기업인 지멘스뿐...!
- 올해 7년 연속 국가폐암검진 판독 지원 및 질관리 솔루션으로 단독 공급, 유럽 폐암검진 프로젝트, 독일 폐암검진 프로젝트, 이탈리아 폐암검진 프로젝트 등에도 공급하며 전 세계에서 인정받고 있음

- 이에 AVIEW LCS Plus와 AVIEW LCS에 따른 실적은 20년 1.8억→21년 2.6억→22년 5.5억으로 성장
- 22년 독일과 이탈리아에서 각각 5,300만 원과 7,800만 원의 매출이 창출된만큼, 해외에서의 매출 성장도 가속화될 전망
- 미국에서도  20년  미국 FDA의 시판 전 사전선고(510(k)) 승인을 받은 상태이며, 21년부터 각종 유력 병원과 협력 관계 구축 중 → '25년까지 미국 내 폐영상분야 1위' 목표
- 실적 가이던스 : 25년 매출액 200억 + BEP 달성

- 뷰노처럼 매출확대 가시성이 보이지 않는다는 점은 조금은 아쉬운 포인트... 
- 다만 3D 영상의 AI화는 엑스레이와 같은 2D 영상의 AI보다도 더 큰 성장성을 가질 것이라고 전망됨.
- AVIEW NeuroCAD가 혁신의료기기로 지정돼 내년부터 실적이 올라올 것이라는 점은 매우 긍정적 
- 특히 엔비디아가 저번주부터 저점을 잡고 올라오는 모습을 보면서 AI섹터 내 투심이 되살아나지 않을까 생각됨.
- Other Risks: 스펙 상장에 따른 FI 엑싯, 최근 주가 하락에 따른 투기성 매도, 금리 인상에 따른 성장주 매력도 하락 가능성