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[의료기기(Overweight) / 다올투자증권 박종현 ]
안녕하십니까, 금일 의료기기 인뎁스 자료 발간하였습니다. 3/14일부터 4일간 개최된 IDS2023 참관 후기 공유드립니다.
★ IDS 2023 참관기: 시작된 플랫폼 전쟁
▶️ 디지털 덴티스트리 뿌수기
- 디지털 덴티스트리란 환자 데이터를 보다 정교하게 정량화하여 예측가능한 치료 솔루션을 제공하는 데 의의가 있음
▶️ 글로벌 Peer 탐방기
- 글로벌 선두업체들은 플랫폼을 지향하고 있음. Straumann, Align Tech와 같은 글로벌 업체들은 하드웨어뿐만 아니라 플랫폼에서 구동되는 어플리케이션들을 지속 개발
- 구강스캐너의 도입률은 디지털 덴티스트리 보급과 함께 빠르게 상승 중. 속도, 무게와 같은 1차원적인 경쟁이 아니라 플랫폼을 보유하고 있는 업체들에게 소비자들이 집중되고 있음
- Align Tech의 ClinCheck, Straumann의 AXS, 메디트의 메디트링크가 그 예시
★ 레이(228670) - 레이페이스: 이것이 디지털 트윈이다!
▶️ 2023E 매출액 1,755억원(YoY +36%), 영업이익 333억원(YoY +106%) 기대. 1) 메가젠임플란트와 MOQ 계약을 기반 매출액 100억원 발생, 2) IDS2023 기반 신규 매출 확대가 약 350억원 수준
▶️ IDS2023 참관을 통해 신규 제품인 레이페이스의 시장성 확인. 신규 파트너십 논의 및 KOL 세션 통한 레이페이스 관심도 확인. 3Shape, Align Technology, xo, 지르코잔 등 다양한 업체들이 레이페이스와의 협업을 논의 중
▶️ 국내 덴탈 상장사 중 디지털 덴티스트리에 대한 익스포저 가장 높음. 적정주가 3.9만원 상향, 투자의견 BUY 유지. 중국 모멘텀 유효
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://bit.ly/3JYmnDc >
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 김동석]
게임; 더 뚜렷해진 청신호
▶️ 중국 외자판호 발급 재개, 한국 게임 5종 포함
- 작년 12월 28일 이후 3개월만에 외자판호 발급
- 중국에서 유의미한 성과를 낼 수 있는 작품 다수
- 국내 대형작들의 추가 판호 발급 기대
▶️ 한국 게임, 중국에서 통할까?
- MMORPG/슈팅 제외한 장르는 중국 개발사 우위
- 트렌드에 맞는 한국 작품들도 좋은 성과 가능
- 모바일에서는 캐주얼 장르 선호할 것으로 전망
▶️ 데브시스터즈 <쿠키런:킹덤> 흥행 기대
- 중국 시장 개방에 따른 Top Pick: 데브시스터즈
- 추가 흥행 기대작: <블루아카이브>, <로스트아크>
- 관심 작품: <제2의 나라>, <에픽세븐>, <일곱개의대죄>