주식투자정보
[유안타 2차전지] weekly 투자전략
▪️ 단기 조정 가능성. 다만, 조정 기간 길지 않을 것
> 3월 미국 IRA 발표 시 본격 반등
- 2차전지 주가 급등세로 밸류 부담이 지속되는 가운데, 반도체 섹터 하반기 실적 기대감 등으로 주도 섹터 체인지에 대한 고민 발생 (에코프로비엠 +114% YTD, LGES, 삼성 SDI, 포스코케미칼 평균 30% 이상 YTD 상승)
빠른 주가 상승으로 단기 조정 가능성은 있음
- 다만, 대표적인 성장 산업인 동시에 코스피, 코스닥 상위 시가총액 섹터이기 때문에 조정 기간은 길지 않을 것
- 따라서 조정 기간뿐 아니라 조정 폭도 크지 않을 것. 본격 반등은 미국 IRA 세부 법안이 발표되는 시기로 예상
> 단기 조정 시기 전략
- 미국 IRA 세부 법안 발표 전까지 단기 조정 가능성 있음. 단기 섹터 체인지가 이루어진다면 셀+양극재 비중 조정 있을 것. 따라서 상대적으로 소외 받았던 소재 중심 비중 확대 유효
자료링크
https://bit.ly/3TrR9Yc
유안타 2차전지/디스플레이 이안나
* 하나증권 미래산업팀(스몰캡)
★ 석경에이티(357550.KQ): 황화물계 단점을 보완한 혁신적인 전고체 전해질 개발 ★
원문링크: https://bit.ly/3yInYXt
1. 독자적 나노 기술력을 통한 전고체 전해질 개발 완료
-석경에이티는 새로운 리튬이온 전고체 전해질 개발 완료
-2017년부터 자체 개발한 이번 전고체 전해질은 붕화물계인 ‘Boracite’ 결정구조
-석경에이티가 원천 기술을 확보한 ‘Boracite’는
1) 전고체 전해질이 목표하는 액체 전해질 이온전도도보다 높은 수치를 기록했으며,
2) 황화물계 원료 대비 원재료 비용이 약 30% 낮고
3) 황화물계 전고체 전해질의 단점으로 뽑히는 유해 성분인 황화수소 등 유해 화합물이 발생하지 않아 드라이룸과 같은 대규모 설비 투자가 필요하지 않아 초기 투입 비용도 낮음
-이번 개발의 핵심은 석경에이티가 보유한 있는 나노 기술로 크기 및 입자형상 제어기술과 합성 기술을 통해 전도성, 생산성, 안정성이 높은 것은 물론 기존 소재의 한계점을 타파했으며, 올해부터 양산 준비를 시작할 예정
-기존 사업들과 더불어 이차전지 사업이 시작되는 시발점
2. 또 하나의 모멘텀, 전고체 전해질 도전제
-추가로 석경에이티는 전고체 전해질 리튬 이온전도도를 높이기 위한 도전재를 주요 기업과 공동 개발 진행 중
-전고체 배터리의 입자와 입자 사이 공간이 불규칙해 계면 문제가 발생하는데, 이를 보완하기 위한 도전재로 올해 증설할 제 3공장에 전고체 전해질과 함께 전해질 도전재 또한 양산 라인을 갖출 예정
-제3 공장 증설은 올해 하반기부터 본격화될 예정이며, 증설을 통해 생산 가능 CAPA는 제1, 2공장 대비 최대 5배 늘어날 전망
-2024년 하반기부터 본격 가동할 전망이며, 이를 통해 전고체향 매출은 빠르면 2024년 하반기부터 반영될 예정
-전고체 배터리는 빠르면 2027년부터 상용화될 예정이지만, 연구 개발을 위한 전해질 수요는 이미 높은 상태
-포스코그룹, 삼성SDI, 에코프로비엠 등에서 고체 전해질 생산 라인을 갖추려는 이유 또한 같은 맥락
-황화물계 단점을 보완한 혁신적인 전고체 전해질 개발 및 양산화를 준비하는 석경에이티를 주목해야 하는 이유
3. 2023년 매출액 194억원, 영업이익 78억원 전망
-석경에이티의 예상 실적은 2023년 매출액 194억원(+57.1% YoY), 영업이익 78억원(+65.6% YoY)을 전망
-나노 기술 기반 제품을 통해 고부가가치 제품 매출이 증가하고 있으며, 다가오는 전고체 배터리 시대에 차세대 이차전지 소재 시장 진입을 통한 전고체 전해질 시장 선점이 기대
하나증권 미래산업팀(스몰캡) 드림
* 위 내용은 컴플라이언스의 승인을 득하였음