2022년 12월 22일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 마이크론의 다음분기 가이던스가 매출은 예상에 부합 EPS는 예상을 하회했습니다.
(2) 추경호 장관이 다음주 전기 가스 요금 인상안을 발표한다고 말했습니다.
(3) 미국 대통령이 러우 전쟁에서 평화만을 원한다고 말했습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.535%p (+0.036%p)
한국 고객예탁금, 45.3조원 +0.2조원
K200 야간선물 등락률, +0.50% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,280.50원 (-5.20원)
[유안타 반도체 백길현]
Micron CY4Q22(FY1Q23) 실적발표 주요 내용(1)
▶️매출액 41억불(QoQ -39%, YoY -47%) 기록하며 낮아진 시장 컨센서스(42억불) 하회.
- DRAM 28억불: Bit Shipment 20% 중반대 감소, ASP 20%초반대 감소
- NAND 11억불: Bit Shipment 10% 중반대 감소, ASP 20% 초반대 감소
▶️주요 전방 시장 내 IT Set 수요는 대부분 부진. 다만 향후 수개월 내로 고객사 내 재고 레벨이 개선되는 가운데, 신규 CPU Platform 출시 및 중국 소비 회복으로 메모리 반도체 수요 개선을 기대.
- Compute/Networking 17억불 QoQ -40%, YoY -49%
- Mobile 7억불 QoQ -57%, YoY -66%
- Storage 7억불 QoQ -24%, YoY -41%
- Embedded 10억불 QoQ -23%, YoY -18%
▶️차기분기 FY2Q23(CY1Q23) 가이던스는,
- 매출액 기준 36~40달러로 시장 컨센서스(38억불)에 부합하는 수준으로 제시
- GPM 기준 6~11% 수준으로 금번 분기에 이어 전사 적자 기록이 불가피 할 것.
▶️메모리 반도체 수급 정상화를 위한 공급 축소 전략에 적극적이라는 점이 긍정적
- 동사는 지난 9월 30일 2023년 장비 Capex 50% 감소 발표에 이어, 11월 17일 DRAM/NAND Wafer Cut 20% 수준을 계획 한 바 있음.
- 금번 실적 컨퍼런스콜에서는, DRAM/NAND Tech Migration 속도를 늦추는 동시에, FY2023 Capex를 50%이상 감소시켜 전사 기준 가이던스는 70~75억불, FY2024 Capex는 추가적으로 낮출 것으로 계획.
https://investors.micron.com/events/event-details/microns-first-quarter-2023-financial-call