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화장품 화장품 [하나증권 화장품 박은정] Ulta beauty 4Q23 Results(ULTA US) - 발표일: 3월 15일 - link: https://zrr.kr/ZcBu * 4Q23 Results - 연결 매출 35.5억 달러(YoY+10%) - 영업이익 5.1억 달러(YoY+14%) 기록 - 컨센서스 대비 매출 부합, 영업이익 6% 상회 - 주가는 약보합 마감(-0.31%) - 동일매장 성장률 2.5% 기록 - 거래액 4.5%p 증가, 객단가 1.9%p 하락 영향 - 매출총이익률 37.7%(+0.1%p) - 영업이익률 14.5%(+0.5%p) 기록 - 마케팅비/고정비 효율 상승 - 4분기말 기준 상품재고 전년동기비 8.6% 증가 - 신규 브랜드 출시, 30개 신규 매장 지원하기 위한 재고 확보 목적 *.. 2024. 3. 15.
화장품 화장품 [한투증권 유통/화장품 김명주] 미국 화장품 수입국 중 한국 점유율 - 24년 1월 기준 미국 화장품 수입국 중 한국 점유율은 20.8%로 1위 기록 - 전월대비 3.0%p, 전년동기대비 6.4%p 증가하며 역대 최고치를 경신 - 수입 금액 증감률(% YoY): 전체 +12.3%, 한국 +62.6%, 프랑스 +5.5%, 일본 -16.3% - 수입 금액 증감률(% MoM): 전체 +5.1%, 한국 +22.7%, 프랑스 +16.0%, 일본 +8.6% * HS코드 3304 기준 감사합니다. 김명주 드림 2024. 3. 8.
화장품 화장품 [하나증권 화장품 박은정] 코스메카/잉글우드랩 주가 하락 코멘트 * 코스메카코리아 - 시장 눈높이 부합하는 실적. 우려 요소 찾기 어려움 - 아래와 같은 요소로 구조적 성장 전망 - 현재 당사 12M P/E 기준 12배, 2분기 부터 OTC 물량 반영되며, 계단식 외형 성장 전망 1) 국내 고객사의 해외 진출 확대 2) EWLK의 미국 고객사 미국 내 수요 가속화 3) 미국법인(잉글우드랩)으로의 미국/국내 고객사 OTC 프로젝트 증가 * 잉글우드랩 - 시장 컨센 없었음. 다만 코스메카의 미국법인 추정치 대체로 100억원 수준 조성 - 발표 영업이익 80억원 시현: 코스메카 처방 이용에 따른 모회사로의 로열티(18억원), 인센티브 6억원 지급분 존재 - 이 부분이 실망 매물로 작용할 수 있음 - 다.. 2024. 2. 26.
화장품 [하나증권 화장품 박은정] 화장품 개별주 주가 관련 코멘트 - 금일 실리콘투 호실적(+ 해외 확장 지속, 지난 14일 베트남 지사 설립 발표) & 시장 순환매 등의 수급적 요인 등으로 섹터 개별주 강세. 특히 북미 관련 부문 기여도 높은 종목들의 관심 확대 중 - 현재 업종 펀더멘털 측면에서 "진출 지역 확대, 진출 브랜드 수 증가"로 영업 환경 우호적 - ODM사들을 통해 파악한 바로는 국내 기업들의 북미/일본/동남아 수출 증가로 계절성 무관하게 물량 증가 추세(해외 기업들로 부터의 수주도 증가), 1월도 견조한 흐름 확인. 1월 한국 화장품 수출 증가에서도 확인 가능 - 아래 기존에 코멘트 드렸던 내용 요약하여 재공유 드립니다 ------- - 한국콜마: 4분기 실적 27일 예정. 1월 수주 두자릿수.. 2024. 2. 21.
화장품 화장품 국내 화장품 기업들도 다음주부터 실적 발표가 시작됩니다. (출처 : 하나증권 박은정) 대형 화장품 회사들 실적이 대체적으로 부진하게 발표되었는데 설명이후 발표될 중소형 화장품회사들 실적추이를 예의주시 해야할것입니다. 중국춘절명절을 맞이해서 중국관광객 유입 기대감도 한몫 작용할수 있을것으로 관측됩니다. 2024. 2. 7.
화장품 [하나증권 화장품 박은정] 1월 20일 화장품 수출 요약 - 발표일: 1월 21일, 영업일수: 14일 - 전체 화장품 수출 3.99억 달러 - 전년동월비 35% 성장, 전월비 6% 감소 - 대중국 수출 낮은 기저 두드러짐 - 비중국은 일본/태국 약세, 대부분 지역 호조 - 주요 지역 (% YoY) . 중국 +50% . 홍콩 +30% . 아시아 7개국 +52% . 미국 +29% . 일본 -5% - 카테고리 (% YoY) . 기초 +46%, 색조 +38% . 기초: 중국 +64%, 홍콩 +18%, 일본 +5%, 미국 +41% . 색조: 중국 +100%, 홍콩 -32%, 일본 -35%, 미국 +8% ------ - 중국 +50% (2023년 -23%) . 낮은 기저로 (+) 성장 전환 . 2023년 리오프닝에.. 2024. 1. 22.
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