화장품

[하나증권 화장품 박은정]

1월 20일 화장품 수출 요약
- 발표일: 1월 21일, 영업일수: 14일
- 전체 화장품 수출 3.99억 달러
- 전년동월비 35% 성장, 전월비 6% 감소
- 대중국 수출 낮은 기저 두드러짐
- 비중국은 일본/태국 약세, 대부분 지역 호조


- 주요 지역 (% YoY)
. 중국 +50%
. 홍콩 +30% 
. 아시아 7개국 +52%
. 미국 +29%
. 일본 -5%


- 카테고리 (% YoY)
. 기초 +46%, 색조 +38%
. 기초: 중국 +64%, 홍콩 +18%, 일본 +5%, 미국 +41%
. 색조: 중국 +100%, 홍콩 -32%, 일본 -35%, 미국 +8%

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- 중국 +50% (2023년 -23%)
. 낮은 기저로 (+) 성장 전환
. 2023년 리오프닝에 따른 연중 재고 소진
. 2024년 낮은 기저, 점진적 재고 확충 등으로 연간 (+) 성장 전환 기대
. 기초 +64%, 색조 +100%

- 홍콩 +30% (2023년 +30%)
. 홍콩은 1월까지는 낮은 기저
. 2월부터는 기저 높아짐. 지난해 홍콩 소매판매 2월부터 강한 두 자릿수 성장하며 수출에도 긍정적 작용
. 홍콩 소매 판매 동향: 11월 누적 +17%/11월 +15.9%, 10월 5.8% vs 9월 13%, 8월 14%
. 홍콩 화장품 소매 판매 동향: 11월 누적 +40%/11월 +39%, 10월 +25% vs 9월 51%, 8월 43%
. 기초 +18%, 색조 -32%

- 미국 +29% (2023년 +46%)
. 2023년 연간 고성장, 진출 초입
. 1월도 견조한 흐름 지속
. 기초/색조 강세: 기초 +41%, 색조 +8%,

- 일본 -5% (2023년 +7%)
. 색조는 다소 약세
. 기초 +5%, 색조 -35%, 기타 +13%

- 아시아 7개국 호조 +52% (2023년 +24%)
. 베트남 +56%, 대만 +58%, 태국 -4%, 말레이시아 +48%, 인도네시아 +252%