728x90 채권4 글로벌리세션 리세션에 대해서는 의심의 여지가 없는게 대체적인 분위기인데 현재 뷰가 갈리는 시점이 하드하게 리세션을 맞이 하느냐 소프트하게 리세션을 맞이 하느냐의 차이 일뿐입니다. 한국은 카나리아라는 점을 감안하면 채권시장과 주식시장의 괴리는 또 발생될것으로 전망됩니다. 근데 대체적으로 채권시장쪽 방향이 맞다는 것을 생각하면 분명하게 고민할 지점은 있다고 생각 됩니다. BOJ의 행동을 통해서 한국 최종금리는 3.75%가 아닌 4.00%도 가능하다고 생각됩니다. 게다가 미국 terminal rate도 6.00%도 불가능하지는 않다 정도로 예상됩니다. 시장에서 낙관하는 금리 차이는 빛나가지 않겠나 예상을 해보게 됩니다. Commodity를 여전히 Call하고 있다라는 점에서 Equity는 매력적이지는 않아 보입니다. 20.. 2022. 12. 22. 2023년경제정책방향 (위) 2023 경제정책방향 : 채권/부동산/공급망 연말이면 꼭 챙겨보는 경제정책방향이 어제 발표됐습니다. 시사점을 간단히 정리해봤습니다. ========== 1) 신성장 4.0과 공급망 - 산업정책이나 공급망 아직 윤곽만 제시된 정도라 판단하기는 다소 이름 - 하지만 (도표에서 유일하게 밑줄이 그어져 있을 정도로) 공급망과 투자활성화 중요성은 크게 강조. 내년 초 투자세액공제율 확정되고 공급망 3법 제정되면 모멘텀이 본격화될 것 - 원전/방산/해외건설 3개 집중 언급. 15개 중점산업군은 우주항공, 양자역학, SMR, 모빌리티, 바이오헬스 등 2) 채권/부동산 리스크 관리 역점 - 채권시장과 부동산 안정화 관련 정책은 매우 촘촘한 곳까지 세심하게 고민한 흔적이 엿보임 - 채권의 경우 국공채 순상환을 유.. 2022. 12. 22. 매크로데일리 2022년 9월 27일 매크로 데일리 세줄요약 (1) 파운드화가 달러에 대해 1.03달러까지 절하된 뒤 1.07달러에 마감됐습니다. (2) 인플레 기대를 보여주는 미 5년 breakeven rate이 2.33%까지 내렸습니다. (3) 미 고배당지수 배당수익률이 3.58%를 기록 중입니다. 미 10-2년 장단기 금리차 -0.414%p (+0.103%p) 한국 고객예탁금, 51.7조원 +0.2조원 K200 야간선물 등락률, +0.03% (오전 4시 기준) 1개월 NDF 환율 1,430.53원 (-0.32원) 인플레 피크아웃 리세션 국면 [Bloomberg news, 9/27] 1. BOE 개입 실망 : 영국 자산에 대한 투매가 과도하게 몰리면서 파운드-달러 환율이 월요일 한때 4.7% 급락해 1.035달러로.. 2022. 9. 27. 마감시황브리핑 마감 시황브리핑 . 5주 연속 하락한 아시아 증시. 금리, 환율, 침체 우려로 매물 출회 아시아 대부분 5주 연속 하락 미국 2년물 금리 2007년 이 후 최고 기준 금리 4% 이상 오를 것 기정사실로 보는 서머스 전장관 4.3%까지 올려야 일부는 4% 넘을 경우 미 증시 -20% 주장도 국내 실업률 낮게 나오면서 강한 긴축 주장도 블룸버그, 한국은행 긴축 강화 명분이라고 경기에 대한 경고도 이어지는 세계은행, 고금리 이어지면 성장 둔화 가능성 IMF, 성장 낮고 일부 국가 내년 침체 가능성 다만 세계적인 침체 확산 논하기는 이르다고 강달러 이어지는 점도 위안화, 원화 등 신흥국 환율 압박 다만 1400원 부근에서는 일단 주춤 외국인, 기관 양시장 매도 연기금은 코스피 4일 연속 순매수 특히 삼성전자 4.. 2022. 9. 16. 이전 1 다음 728x90