728x90 기시다5 엔저의시대는끝났다 엔저의시대는끝났다 (출처:CNBC) 일본 자민당의 통일교게이트 사건이 일파만파로 흐르고 있습니다. 현재 기시다 총리를 비롯해 자민당 전체가 위기임. 기시다 총리는 통일교 단체 수장과 만남으로 곤욕을 치루고 있고, 아베파는 비자금 스캔들로 도쿄지검 특수부에 의원 10명 가까이 소환될 위기. 기시다 내각은 아소 내각이상으로 침몰할 수 있습니다. 일반적으로 현재 총리 지지율이라면 총리는 진작에 사퇴 했어야 하는게 맞습니다.그런데 왜 총리직을 버티고 있느냐? 평소 자민당이라면 총리직은 진작에 날아갔는데 현재는 파벌내에 총리직 유지하는게 암묵적 합의가 있을것이라는 이야기가 존재합니다. 이유는 기시다가 인기없는 정책 전부 마무리 하고 사퇴하라는 이유이기도 합니다.세금 올리는 정책이 기시다에게 결정타였는데 인기 떨어.. 2023. 12. 8. 엔화변곡점 오늘 데이터만 보면 일본의 고민도 깊어질것 같습니다. 지금 엔화가 생각보다 약세가 오래 지속되는데 강세 전환의 가능성을 생각한다면 YCC철회가 더 빨라질 가능성도 있어 보입니다. 구로다 총재의 마지막 금융정책결정회의가 3월일텐데 YCC 폐지할 가능성도 열려있다고 생각합니다. 기시다 후미오 총리가 2월초에 국회에서 차기 BOJ 총재를 지명할텐데 차기 총재 부담을 덜어주고 구로다 총재가 임기 마지막에 욕을 먹으면서 정책 전환 가능성이 열렸다고 보입니다. 저는 결국 지금 BOJ에서는 인플레가 부담스럽다고 봐서 결국 전환할거라고 보고 있습니다. 전환은 시간문제인데 구로다를 욕받이 할것이냐 and 아마미야가 아닌 야마구치 임명하면서 매파로 적극적으로 전환하느냐 고민이 되는 지점입니다. 노무라증권의 인사이트에 박수.. 2023. 2. 6. 엔화강세 올상반기 일본 엔화 관련 이슈가 많이 될것같아 다뤄봅니다. 한가지 팁을 드리자면 달러를 엔화로 매수해두시면 은행 금리이상의 큰수익을 얻으실수 있습니다. 엔고현상은 지속될 전망입니다. 단기로 보지마시고 중기로 투자 추천드립니다. BOJ가 YCC를 폐기해도 긴축의 목적이 아니라는 것이 포인트 일것 같습니다. 아베노믹스의 네번째 화살인 임금인상까지 순차적으로 이뤄지면 일본의 모습은 과거30년과는 현저하게 달라질것으로 보고 있습니다. YCC를 폐기해도 QQE,마이너스 금리는 유지 중 입니다. 즉 한국/미국/유럽등 긴축하는 국가들과 모습이 전혀 다른데 이것을 구분 못하는 분들이 꽤 있다고 생각하고 있습니다. 엔화의 강세는 결국 지금 기시다 정부와 BOJ의 고민 입니다. 일본정부가 원하는 레벨이상이 꽤 오래 유지 .. 2023. 1. 18. 글로벌주요이슈 • 홍콩: 비중축소 → 중립 • 한국: 중립 → 비중확대 • MSCI China: 비중확대 유지 • 2023년 MSCI China & CSI300 예상 수익률 16% • 올해 아시아 퍼포먼스 최하위 시장이 2023년 아웃퍼폼 기대 Goldman Turns More Bullish on China Stocks, Upgrades South Korea https://www.bloomberg.com/news/articles/2022-11-18/goldman-turns-more-bullish-on-china-stocks-upgrades-south-korea Bloomberg - Are you a robot? We've detected unusual activity from your computer network T.. 2022. 11. 18. 추락하는일본경제 화낙으로 보는 일본경제 화낙의 어닝이 나왔습니다. 우선적으로 가이던스는 저번 분기에 제시됐던 거 보다 하향조정이 되었는데 이것의 영향에서 윗단에서 확실히 불황이 맞는것 같다고 볼 수 있습니다. 영업활동현금흐름이 부진한 이유는 계열사들 자기자본이 박살나서 화낙의 현금흐름이 박살난 것 입니다. 화낙의 계열사들은 의외로 일본내계열사가 아닌 외국계열사였습니다. 특히 유럽쪽이 많았습니다. 그래서 납득이 되는 점 입니다. PPE 더블인것은 향후 CAPEX보면 긍정적 입니다. 특히나 화낙의 비즈니스는 AI랑 자동화가 주목받으면서 회사도 같이 주목받은 케이스로 봐야할 것 같습니다. 심플하게 전세계 제조업의 집합체 = 화낙 화낙 키엔스를 중심으로 일본 제조업의 부흥이 가능합니다. 한국의 2차전지처럼 먹거리가 가능하기 때.. 2022. 10. 28. 이전 1 다음 728x90