투자보고서

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효성화학
- 베트남 PP/DH: 정기보수 및 설비교체 비용 소멸+스프레드 개선→분기 첫 흑자전환
- 국내 PP/DH: 판가/판매량↓로 외형 감소→저가 프로판 투입으로 적자폭 축소
- 4분기 적자 확대에도 베트남 법인 펀더멘탈 개선에 주목

효성첨단소재
- 타이어보강재: 판가 하락+해외법인 재고손실로 감익(-45%)
- 탄소섬유: 판가 하락에 따른 감익(-11%)에도 양호한 수요로 30%의 높은 수익성 달성
- 4Q 영업이익 586억 원(+64% QoQ) 전망, 본업 Bottom Out

효성티앤씨
- 스판덱스: 업황 회복에 따른 가격 상승, 가동률 증가 및 재고일 수 감소→판매량 증가
- PTMG: 베트남 증설 가동으로 외형/이익 성장하며 실적 개선에 기여
- 다만, 화재로 고정비 증가+나일론/폴리 적자 확대+타이어보강재 감익→실적 부진 원인
- 4Q23 영업이익 616억 원(+22% QoQ)으로 회복 구간 진입

 

 

 

 

 

 

 

 

< 10.30 목표주가 상향 목록 >
(현재 시간 기준)

1.대한유화 (006650) - ▲175,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 3Q23 review - 8개 분기 만의 흑자전환
 - 3Q23 review, 8개 분기 만의 흑자전환
삼성증권 [조현렬,김영욱]

2. 효성중공업 (298040) - ▲240,000원
[1/2 (상향/종목 리포트)]
제목 : 중공업 부문 두 자릿수 마진 달성
 - 목표주가 240,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
하나증권 [유재선,채운샘]

3. 기업은행 (024110) - ▲12,500원
[1/6 (상향/종목 리포트)]
제목 : 건전성 부담 지속
 - 핵심이익 증가와 대손비용 감소로 양호한 실적 시현
이베스트투자증권 [전배승]

4.SK가스 (018670) - ▲200,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 세전이익 개선에 주목
 - 목표주가 200,000원으로 상향, 투자의견 매수 유지
하나증권 [유재선,채운샘]