2023년 9월 11일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 중국 8월 CPI가 한 달 만에 플러스 전환했습니다.
(2) 투기적 수요로 유가가 오르면서 미 국채금리도 상승했습니다.
(3) 미국과 사우디가 아프리카의 전기차용 금속 확보에 대해 논의했습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.727%p (-0.032% p)
한국 고객예탁금, 52.4조원 +1.1조 원
K200 야간선물 등락률, -0.16% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,334.53원 (+1.58원)
[신한투자증권 혁신성장 최태용/이병화]
*코나아이(052400.KQ): One Engine, Multi-Use
▶️‘One Engine, Multi-Use’를 활용한 글로벌 Player
- IC칩 제품을 판매하는 DID사업과 결제솔루션을 제공하는 플랫폼사업으로 구분
- 2022년 연결 기준 매출 비중은 DID 61%, 플랫폼 37%로 이 중 수출은 41%
▶️플랫폼 매출 턴어라운드와 DID의 성장 리드
- 2023F 매출액 3,030억원(+25.1% 이하 YoY), 영업이익 539억 원(+10.3%)을 전망
- 제한적인 하방 속 메탈카드의 선전과 IC칩의 적용처 확대로 DID 사업 중심의 외형 성장이 기대
▶️목표주가 26,000원, 투자의견 ‘매수’로 커버리지 개시
- 2023F EPS 2,808원에 Target P/E 8.8배로 산출
- 역사적 저점 및 피어 대비 저평가로 낮은 밸류에이션 부담은 매수 기회로 판단
*원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=318671
위 내용은 2023년 09월 11일 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.