투자보고서
넥슨게임즈(매수) - 미소녀 출격 준비 끝. 지금 당장 매수
[미래에셋 인터넷/게임 임희석]
▶️ 블루아카이브 중국 8/3일 출시 확정
- 7/8일 블루아카이브 중국 출시 일정 8/3일로 공개
- 퍼블리싱은 서브컬쳐 명가 요스타가 담당
▶️ 예상보다 이른 출시로 23F, 24F 실적 추정치 상향
- 23F 매출액, 영업이익을 14%, 69% 상향, 24F 매출액 영업이익을 7%, 21% 상향
- 블루아카이브 중국 일평균 매출로 2H23F 11억원, 24F 10억원을 가정
- 출시 직후 매출 10위 이내, 장기적으로는 10위권 중후반의 성적을 유지할 것으로 판단
▶️ 목표주가 21% 상향, 게임 업종 내 Top Pick 유지
- 24F EPS 상향을 반영해 목표주가를 35,000원(타겟 P/E 25배 유지)으로 21% 상향
- 1) 중국 출시 연기 및 중단 가능성에 대한 우려 해소, 2) 중국에서의 높은 흥행 잠재력, 3) 2H23부터 극대화될 영업이익 레버리지 효과를 고려 시 현 시점 가장 매력적인 국내 게임사
보고서 전문: bit.ly/3O8Tias
<LX인터내셔널[001120] 역발상이 필요한 시점>
흥국증권 박종렬
ㆍ 2Q 영업이익 1,514억원(-47.7% YoY), 부진할 것이지만
ㆍ 올해는 부진하지만 내년에는 크게 개선
ㆍ 주주환원에 적극적, 중장기 투자대상으로 매력 충분
<TKG휴켐스[069260] 배터리 등 첨단소재 사업 강화>
IBK투자증권 이동욱
ㆍ 올해 2분기 영업이익, 시장 기대치 상회 전망
ㆍ 고마진 아라미드 원재료 사업 진출 계획
ㆍ 배터리 소재로 사업 다각화 검토
<HL만도[204320] 2Q23 Preview: 견조한 수요 입증>
다올투자증권 유지웅
ㆍ 투자의견 BUY 유지, 적정주가 75,000원으로 상향. 2Q23 실적은 컨센서스 부합 예상
ㆍ 2Q23 매출액 및 영업이익 각각 2.1조원(YoY +27.3%), 810억원(YoY +77.3%, OPM 3.8%) 예상
ㆍ 1Q23 이후 공급망 회복, 주요 고객사 가동률 상승이 실적개선의 배경. 다만 원주공장 희망퇴직관련 비용 약 90억원 반영
<효성중공업[298040] 호황 초입, 실적 호조. 밸류 프리미엄 시기>
이베스트투자증권 성종화
ㆍ 2Q23 영업실적 qoq, yoy 대호조 & 컨센서스 대폭 초과 전망
ㆍ 중공업 부문 영업이익률, 2Q23 본궤도 재진입 후 2H23 더욱 개선 전망
ㆍ 전력기기 호황 Cycle은 초입. 가파른 주가 상승에도 밸류는 여전히 저평가
<현대오토에버[307950] 성장의 큰 파도가 이제 시작된다>
현대차증권 김현용
ㆍ 2분기 매출 18% 성장하고, 이익은 27% 성장하며 기대치 부합 전망
ㆍ 자율주행 레벨3 상용화로 모빌진도 내년부터 이익 기여가 가능할 것
ㆍ 내비게이션/정밀지도, 스마트팩토리, 그리고 클라우드가 이끄는 고성장