마감시황브리핑

마감 시황브리핑 

오늘 S&P500을 주목하는 이유는?

미국 물가 지표. 금통위 결과에 안도하며 상승
다만 수급 편차가 큰 편이라 업종별 차이가 나는
코스피는 대형주 강세. 코스닥은 대형주 약세를 나타냈습니다.

미국 12월 CPI는 예상치 수준으로 발표되었습니다.
에너지, 중고차 가격 하락
식품 가격 상승폭 둔화
반면 서비스, 주거 비용 상승세는 여전
해석하기 나름이나 일단 수치가 주는 안도감
전월 대비 상승폭이 0.6%p 낮아진 점
추세적으로 지속 낮아지고 있다는 점에 안도 랠리 가능성이 있어 보입니다.

금통위 결정 역시 예상치 수준입니다.
0.25%p 인상하며 3.5% 도달
동결 주장도 2명 있었습니다.
이 후 동결 후 관망. 추가 인상 여지도 반반 갈림
사실상 국내 금리인상도 마무리 수순이라는 평가가 지배적이지만 한은 발표로는 3.5~3.75%까지 추가인상 개연성도 열어두는 모습입니다.

 

외국인은 대형주 중심으로 집중 매수를 하는 모습입니다.
의약품, 비금속광물, 통신, 서비스 등 매도 우위
기관은 보험, 유통, 통신 등 외에는 대부분 매수
코스닥에서는 게임 등 일부 업종만 매수를 하였습니다.

 

전일 미국 12월 CPI, 오늘 금통위 끝으로 중요 일정 마무리되었습니다.
2월 FOMC 전까지는 이제 실적 주목도가 높아지게 됩니다.
높아진 금리 등에 실적 쇼크 가능성 높은데 
이미 국내 기업들 대부분 예상치와 오차가 매우 컸습니다.
그만큼 실적 전망이 어려운 환경이라는 점
올해 실적 전망도 쉽지는 않아 보입니다.

 

다만 실적 쇼크에 대한 인식은 어느 정도 반영된 모습입니다.
삼성전자 LG전자 등 실적 발표 후 오히려 상승
바닥권이라는 점과 경기 저점이 2~3분기라는 분석입니다.
이 전제에 종목과 증시가 반등한 것입니다.
전일 CPI도 이런 기대감을 어느 정도 지지해주는 요인으로 작용되었습니다.
적어도 연속 급락하는 흐름이 나오지는 않을것으로 전망됩니다.

국내증시가 1월 전저점 대비 금일까지 7%넘게 상승했는데  13개월 조정받고 7%반등은 지극히 약하다 판단됩니다. 큰악재만 없다면 1월증시는 2530선은 무난하게 달성이 가능하지 않겠나 판단됩니다. 4분기 실적 가이던스가 낮아진것은 이미 주가에 충분하게 선반영이 되었지만 문제는 업황개선이 언제쯤 이루어질수 있겠는가 이부분이 가장 중요한 변곡적으로 작용될것입니다.

이미 여러차례 언급드렸습니다. 상반기는 코스닥보다는 코스피 위주 금리인상이 멈춰지는 시점에서는 코스닥으로 포트폴리오를 구성해야 합니다.개인들이 자꾸 인버스 베팅을 하는데 고통스러운 결과를 떠안게 될것이며 달러강세 베팅하는 개미들 개죽음 당하기 싫으면 빨리 손털어라 안그럼 니들 재산 홀라당 다날린다. 분명히 경고합니다. 미국주식 보다는 아시아증시에 투자하라고 하는데 정신 못차리는 서학개미들 너무 많은데 그러다 니들 발등 니들 스스로 찍고 피눈물 흘릴게 되는 날이 지속될것이다. 하지말라고 하면 전문가도 아니고 경제 흐름도 모르면서 경고망동하는데 굉장히 어리석은 개미다라고 말할수 밖에 없습니다. 

주식투자는 시장 트렌드에 맞게 메이저 투자 수급패턴을 읽지 못하면 제아무리 활황장에서도 소외감을 느끼게됩니다. 자 이제는 4분기 어닝시즌이 오늘부터 본격적으로 개시됩니다. 실적은 쇼크이나 업황이 개선될수 있는 섹터와 주도주를 매수를 해야하는데 특히 전기차의 경우 4분기 실적이 부진한건 사실이지만 2분기 부터는 빠르게 회복될것으로 전망됩니다. 중기적으로 전기차배터리 소재,장비,부품주들 실적발표후로 터닝포인트를 잡으셔도 좋을거라 생각됩니다.

테마주라고 하더라도 성장성과 정책성 뒷받침이 될만한 즉 매출이 발생할수 있는 기업들은 보유하셔도 됩니다. 너무 일일희비 하지 않으셔도 됩니다. 다만 개별적인 단발 이슈로 움직이는 테마주는 큰기대감은 갖지 마시길 바랍니다.

 

2023년 예산이 집중되는 섹터와 새로운 트렌드에 맞게 포트폴리오를 재구성이 반드시 필요하다 판단됩니다. 하루 살이처럼 너무 짧게 보지마시고 시장의 변화를 읽는 눈을 길러야 합니다. 

 

또한가지 팁을 드리자면 중국이 본격적인 리오프닝으로 전개되면서 원자재 수요가 폭발적으로 증가하게될것입니다. 정유,철강,화학,화장품,면세점,의류,각종 원자재 ,게임,엔터,컨텐츠  원자재부터 소비재에 이르기까지 4분기까지의 실적은 잊어라 앞으로 실적개선 효과가 빠르게 확산될것입니다. 

 

시대정신이라고 아십니까? 시대가 변화하는데 나만 시대에 뒤떨어지는 삶을 살거나 투자를 망각한채 산다면 그건 굉장히 투자자 자신이 시대를 역행하면서 퇴보하게 되는 것입니다. 

 

비가 오고 다시 폭설이 내린뒤에 강추위가 찾아온다고 합니다. 건강관리들 잘하시고 즐거운 주말과 휴일 보내시길 바랍니다.

 

다시 말하지만 증시는 조정은 있겠지만 2분기까지 상승은 지속된다는점 절대로 잊어선 안될것입니다.