[신한투자증권 인터넷/게임 강석오, 김동석]
크래프톤; <칼리스토 프로토콜> Review
▶️ <TCP> 플레이 후기: PS5로 11시간 걸려 엔딩까지
- 2022년 12월 2일 PC(스팀), XBOX, PS 출시
- 엔딩까지 총 11시간 소요, 스토리 진행에 초점
- <TCP> 완성도 점검 후 목표주가 조정
▶️ 가격만큼 풍성하지 않은 세계관과 내러티브, 아쉬운 액션 및 컷씬
- 중반까지는 스토리 진행이 궁금하지만 그 뒤로는 반복되는 임무에 몰입감 저하
- 급하게 맞이한 엔딩은 후속작을 위해 일부러 끊은 듯한 인상
- 뛰어난 그래픽, 잔인한 컷씬, 근접 무기를 활용한 우수한 타격감은 긍정적
- 그러나, 중력 무기를 이용하면 난이도 크게 저하되며 단순한 전투가 반복되는 양상
▶️ 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 210,000원으로 하향
- <TCP> 판매량 추정치 하향 조정: 300만장 -> 240만장
- 개발사 M&A 전략 도입 후, 첫 대형작의 완성도 부족은 관리/검수 역량에 대한 의문으로
- 2023년 대형 신작 부재에 따라 실적 추정치와 멀티플 하향 조정
[NH/손세훈] 스몰캡-코닉오토메이션
[NH/스몰캡(손세훈)]
[코닉오토메이션]
★ 공장 자동화의 Brain
■ ’23년에는 2차전지 검사솔루션에 주목
’23년 코닉오토메이션의 성장은 ’20년 신설된 스마트팩토리 부문이 주도할 것
스마트팩토리 사업은 K-LAS(Laboratory Automation System)와 K-MAS(Material-handling System)로 구성되어 있음
K-LAS는 시료 분배 및 측정을 위한 자동화 솔루션으로 현재 2차전지 양극재 생산 기업의 양극재 품질검사에 적용되고 있음
기존 품질 검사는 25~30명의 엔지니어가 3교대 24시간 진행해왔기 때문에 신뢰도에 편차가 있었지만 동사 솔루션 적용 시 엔지니어 6명으로 품질검사 진행이 가능하고 균일한 계측데이터를 획득할 수 있어 신뢰도 편차가 축소됨
국내 대부분의 양극재 생산기업은 K-LAS를 적용 중
국내 양극재 생산기업의 CAPA는 지속 증가 중이며 고객사 공장 1개당 K-LAS 1개가 들어감
관련 매출액은 ’23년 131억원(+173% y-y)으로 전망
동사는 2차전지 음극재 생산기업과 전해액 생산기업에도 솔루션 공급하기 위해 테스트 진행 중
■ 로봇 활용한 물류 자동화 로봇은 코닉오토메이션이 주도 중
K-MAS는 아마존의 로봇 물류 자동화 솔루션 ‘Kiva’를 벤치마킹한 것으로 CJ대한통운과 쿠팡 물류 창고에 적용됨
물류 업체들은 효율화를 위해 첨단물류관리시스템에 적극 투자하고 있는 상황
동사는 대규모 물류센터 구축 레퍼런스를 바탕으로 물류 업체향 수주 확대 진행 중
’23년은 반도체 비중이 높은 제어SW솔루션 부문이 반도체 경기 부진으로 ’22년보다 20% 감소한 68억원으로 예상되나 스마트팩토리 사업이 ’22년대비 72% 증가할 것으로 예상되기 때문에 ’23년 매출액 362억원(+22.2% y-y), 영업이익 45억원(+23.9 % y-y) 전망
☞리포트: https://bit.ly/3jg3tgm