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신한 속보; 흥국생명의 콜옵션 미행사로 韓기업 외화조달 어려움 확대』
크레딧분석 모승규
- 흥국생명은 2017년 11월 발행한 USD 신종자본증권(5억달러, 연 4.475%)의 콜옵션(조기상환일: 11/9) 미행사 예정
- 이는 글로벌 회사채 발행시장에서 신흥국에 대한 투심이 크게 악화되면서 상환 자금 확보에 실패한 것이 주된 원인. 스텝업 조항에 따라 쿠폰 금리는 6.7%대까지 상승
- 2009년 우리은행의 USD 후순위채 미행사당시 글로벌 투자자금이 대거 이탈한 전례를 볼 때, 향후 국내 기업들의 외화 조달 여건은 더욱 악화될 전망
※ 원문 확인:
http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=309409
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