본문 바로가기
주식투자정보및 재테크 정보

투자정보

by 아담스미스 2023. 12. 27.
728x90
반응형

투자정보

 

 

[현대차증권 제약/바이오 엄민용] 
레고켐바이오(141080) 
Not Rated(유지) 
얀센의 새로운 1차 치료제 전략

얀센의 큰 그림을 보아라! 동사 TROP2 ADC로 비소세포폐암 1차 치료제 라인 추가 확보
- 동사의 항암제 파이프라인 중 TROP2 바이오마커를 타깃 하는 ADC 후보물질 LCB84가 글로벌 빅파마 얀센(Janssen)에게 총 규모 2.2조 원에 기술이전 성공, 계약금은 무려 약 1,300억 원
- 이번 얀센과 기술이전이 가지는 의미는 역대 계약 규모라던지 계약금의 크기로 판단하기보다 얀센이 왜 TROP2 ADC를 개발해야 하는가에 집중해서 기술이전의 가치를 생각해야할 때
- 결론적으로 얀센이 비소세포폐암뿐만 아니라 유방암 등 다양한 적응증에 1차 치료제 진입을 위한 ADC 파이프라인 확보를 위해서 선택한 기업이 무려 국내 기업 레고켐바이오였다는 것!
- 이번 얀센과 동사의 TROP2 ADC 딜은 비소세포폐암에서 아미반타맙+레이저티닙 1차 치료제 진입에 이어 ADC로도 비소세포폐암 1차 치료제 진입 및 확장하기 위함임을 알 수 있는 대목
- 지난 9월 WCLC에서 머크 키트루다 + 길리어드 TROP2 ADC인 트로델비 병용요법이 비소세포폐암 1차 치료제 가능성을 보인 2상 결과를 레이저티닙 임상의인 연세의대 조병철 교수가 발표
- 전이성 비소세포폐암 환자들을 대상으로 백금제제와 함께 또는 백금제제없이 키트루다 + 트로델비 병용요법 임상 2상 EVOKE-02에서 기존 키트루다 단독 ORR 44.8% 대비 75% 유효성 확인하는 결과를 확인, 면역항암제 + TROP2 ADC 병용으로 1차 치료제 진입 가능성 확보
- 이제는 얀센이 유한양행과 이중항체(아미반타맙)+표적항암제(레이저티닙) 전략과 더불어 면역항암제 + ADC를 통해 비소세포폐암 1차 치료제 라인으로 동사 기술을 인수한 것, 1차 진입 목표!

국내 최대 기술이전임과 동시에 동사의 첫 빅파마 임상 진입 물질 기술이전, 그 결과는 조 단위!
- 지난 ‘21년 8월 8일 53,100원으로 발행된 전환우선주(CPS) 약 300만 주, 1,600억 원이 리픽싱 되어 전환가액 39,825원으로 1차) ‘22년 12월 22일 1,129,943주 2차) ‘23년 1월 31일 908,473주 3차) ‘23년 12월 4일 677,965주 3차) 12월 22일 221,465주 보통주로 전환 공시
- 총 1,600억원 중 약 1,170억 원 보통주로 전환되어 잔여 물량은 약 430억 원(약 108만 주), 금일 +10.38%까지 밖에 상승되지 못했던 부분은 오히려 오버행 이슈 해소로 저평가 매수 기회
- 특히 ‘단독개발옵션행사금’ 이라는 조건을 통해 얀센+레고켐바이오 공동개발에서 얀센 단독개발로 변경될 경우 2,600억 원이 추가 인식 가능, 단독개발로 넘겼다면 계약금은 무려 4,000억 원 규모로 이루어졌을 것으로 보아 국내에서 기술이전된 파이프라인 중 역대 최대 규모!
- 동사는 지난해 12월 23일 암젠과 1.6조원 규모 플랫폼 기술이전과 이번 얀센과의 기술이전을 통해 동사의 임상 단계 파이프라인이 얼마나 높은 가치로 평가될 수 있는지 입증
- 다케다, 암젠, 얀센 3개 빅파마와 누적 기술이전 규모만 4.3조 원 규모, 그 외 기업과 기술이전 가치만 약 4.9조 원 수준으로 총 계약 규모는 누적 8.7조 원! 국내 최대 성과 대비 저평가 판단


* URL: https://buly.kr/HSUJN6P

** 동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

 

 

 

https://www.newsis.com/view/?id=NISX20231226_0002571441

 

온디바이스 AI, 출시 경쟁…메모리 탑재 2배 늘어난다

[서울=뉴시스]이인준 기자 = 내년에 인공지능(AI)를 품은 스마트폰, PC 등 이른바 '온디바이스 AI' 기기들이 대거 출시되면, 관련 메모리 수요가 지금보다 2배 이상 늘어날 것이라는 전망이 나온다

www.newsis.com

수혜주:하나마이크론

728x90

'주식투자정보및 재테크 정보' 카테고리의 다른 글

주식시장이슈분석  (38) 2023.12.28
태영건설  (31) 2023.12.28
컨텍  (39) 2023.12.28
투자정보  (28) 2023.12.27
모닝브리핑  (24) 2023.12.27
제약바이오  (39) 2023.12.26
모닝브리핑  (27) 2023.12.26
투자핵심이슈  (28) 2023.12.22