투자정보

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지아이이노베이션
- 지아이이노베이션은 GI-SMART 플랫폼을 기반으로 이중융합단백질 후보물질을 발굴, 개발하는 신약개발 기업
- GI-301은 임상 1a상을 완료했으며, Part A에서 단회 투여에도 우수한 IgE 감소 효과 확인
- 24년에는 1a상의 Part B(혈중 IgE 700IU 이상 환자) 결과 학회 발표와 만성 특발성 두드러기 환자를 대상으로 하는 1b상 결과 확인을 통한 개념 입증(Proof of Concept, PoC)이 이뤄질 것으로 예상. 이를 통한 파이프라인 가치 상승이 기대
- GI-101은 고형암 환자를 대상으로 임상 1/2상을 진행중. 임상은 단독 요법의 Part A, 키트루다 병용요법의 Part B 등으로 구성되어 있으며, 현재 Part A를 종료하고 Part B를 진행하고 있음
- GI-102는 GI-101의 서열 일부를 바꿔 IL-2 α 수용체 결합을 GI-101 대비 더욱 줄인 파이프라인. GI-102는 Treg의 증가에 민감도가 높은 일부 암종(흑색종, 유방암)을 대상으로 개발할 계획이며, 피하주사 제형으로 개발되고 있다는 점 또한 강점

 

LIG

넥스원
- 2023년 매출액 2조 4,763억원(YoY +11.5%), 영업이익 2,009억원(YoY +12.2%, OPM 8.1%) 전망 
- 2023년부터 2027년까지 5년간 방위력개선비는 연평균 12.8% 성장 계획 
- UAE 천궁-Ⅱ 공급 계약, 인도네시아 무전기 사업 등 해외 수출 사업들이 점차 실적에 반영되며 수출 부문이 중장기 성장의 핵심 
- 2024년부터 해외 매출 비중이 20% 이상으로 확대되면서 본격적인 수익성 개선세가 나타날 것으로 전망 
- 추가 수출을 위해 사우디아라비아, 말레이시아, 루마니아 등 다양한 국가들과 협상 확대되고 있다는 점은 기대 요소

 

 

키움 반도체 박유악입니다.



♠️ 원익QnC [TP 38,000원(상향)]

  : 분기 실적 턴어라운드, 투자의견 상향

♠️ 투자 포인트

1) 2Q23 영업이익 287억원으로, 당초 기대치(241억원) 상회할 전망

  모멘티브의 수익성 개선이 쿼츠 부분의 부진을 상쇄할 것으로 판단

2) 3Q23 역시 영업이익 296억원으로, 당초 예상치 크게 상회할 전망

  연간 영업이익도 2023년 1,177억원에서 2024년 1,520억원으로 급증할 전망

3) EPS 전망치 상향 조정을 반영하여 원익QnC에 대한 투자의견을 기존 'Outperform'에서 'BUY'로 상향하고, 목표주가 역시 기존 28,000원에서 38,000원으로 상향 조정

  주가 역시 그 동안의 기간 조정을 뒤로하고, 향후 발생될 실적 개선 등에 기반하여 상승 전환될 것으로 판단

  현 주가는 '24년 P/B 1.3배와 P/E 7.8배 수준에 불과해, 밸류에이션 매력도 충분. 반도체 부품 업종 top pick으로 매수 추천을 재개함.

♠️ 리포트: https://bit.ly/430aeEb