브랜드엑스코퍼레이션

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브랜드엑스코퍼레이션 콥데이 후기: 보여줄게 많아요
유진 유통/패션 이해니

목표주가 NR
투자의견 NR

# 2023년 
회사 가이던스: 매출액 +20% yoy, OPM 10% 내외 목표
당사 추정: 매출액 2,583억원(+28.2%, 이하 yoy)
 영업이익 273억원(+29.6%)

# 2023년 해외 매출 비중 미드싱글 수준 기대
23년 당사 추정 해외 수출액: 139억원(+60.3%/ 
 전년 87억원)
국가별 비중: 일본, 대만, 중국, 호주
연내 일본 3개, 중국 5개, 대만 3개 출점 기대

# 2분기
매출 신장률은 전반적인 소비 심리 악화로 다소 둔화 예상
영업이익 역시 다소 보수적 접근 요함
 2-3분기 TV 광고 집행(50억원)에 따른 판관비 증가 예상
자회사 손익(일부 법인 제외)이 개선되며 순이익 훼손 멈춤

# 전략 방향성
* 해외 사업 확장
* 카테고리 다각화 순항중
매출 비중: 
여성 70%, 맨즈 12%~13%, 골프 8%, 키즈 2~3%)
* 자사몰 트래픽 기반으로 온오프라인 구매 선순환
자사몰 매출 비중 80%(누적 회원수 323만명)

원문:
https://www.eugenefn.com/common/files/amail/20230615_337930_hnlee_65.pdf