2022년 11월 24일 매크로 데일리
세줄요약
(1) 11월 FOMC 의사록이 12월 피봇 가능성을 시사했습니다.
(2) 11월 제조업 PMI가 유럽은 10달만에 올랐고 미국은 내렸했습니다.
(3) 네덜란드 Trafigura가 고려아연 지분 30.7만주를 인수할 것으로 알려졌습니다.
미 10-2년 장단기 금리차 -0.784%p (-0.026%p)
한국 고객예탁금, 47.8조원 -0.5조원
K200 야간선물 등락률, +0.57% (오전 5시 기준)
1개월 NDF 환율 1,337.27원 (-14.73원)
[키움/전기전자 김지산]
▶️ 삼성SDI (006400): 조연에서 주연으로
[BUY(Maintain), 목표주가: 900,000원]
1) 자동차전지 북미 시장 적극적 행보 긍정적
- 글로벌 OEM들의 배터리 조달처 다원화 추진 및 IRA 시행의 수혜가 클 전망
- IRA 대응 위해 Stellantis 합작법인 조기 완공 노력
- GM 및 Volvo 등과 합작법인 설립 기대
2) 46Φ 원형, 코발트 프리 NMx, Gen 6, 전고체 등 테크놀로지 로드맵의 앞선 행보 주목
- 46Φ 원형전지도 조만간 고객 확보 및 수주 성사 기대
- Gen 6 배터리가 IRA 시대 미국 시장 공략 첨병
- NMx 배터리로 볼륨 세그먼트 전기차 시장 공략 강화
3) 경기 침체 구간 안정적인 실적 모멘텀 지속, 시장 기대치 충족 예상
4) 배터리 경쟁력에 합당한 밸류에이션 재평가 필요
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VAnalCRDetailView?sqno=9777