모닝브리핑

모닝브리핑

 

3월 4일 개장 전 주요뉴스


✅ 글로벌 경제/증시

🔸나스닥 하루만에 사상 최고치 갈아치워…AI 훈풍 타고 고공비행
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240302006552087

🔸美의회, 추가 임시예산안 처리…셧다운 위기 재차 봉합
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240301005951071

🔸中 2월 제조업 PMI 49.1…다섯달 연속 '경기 수축' 국면
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240301031900009

🔸OPEC+, 자발적 원유 감산 2분기까지 연장
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240304000200009


✅ 해외 산업/기업/종목

🔸AI 열풍에 델 주가 32% 폭등…엔비디아는 시총 2조달러 돌파
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240302015600075

🔸오픈AI, 범용 과학AI 만든다
https://www.mk.co.kr/news/it/10955245

🔸머스크, 오픈AI·올트먼에 소송…"인류 아닌 이윤 추구, 계약 위반"
https://www.newsis.com/view/?id=NISX20240302_0002645782

🔸애플, 中서 아이폰 판매 부진에 또 할인…"수요 둔화 비정상적으로 장기화"
https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=612930

🔸1년에 한 번 맞으면 살 찔 걱정 없는 ‘위고비 백신’ 나오나…“초기 연구 중”
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000974623

🔸“전기차 수요 정체기에 더 투자”… 테슬라-비야디, 공장증설 경쟁
https://www.donga.com/news/Economy/article/all/20240303/123792230/1

🔸中 BYD, 韓 충북에 '전기차 공장' 설립 추진
https://www.etnews.com/20240303000098


✅ 국내 증시/산업/기업

🔸2월 수출 4.8%↑, 5개월 연속 플러스 행진…반도체 66.7%↑
https://news.heraldcorp.com/view.php?ud=20240301050029

🔸국민연금, '밸류업 프로그램' 동참…우수 종목에 11조 투자
https://www.hankyung.com/article/202402299491r

🔸삼성전자·SK하이닉스, D램 첨단공정 투자 속도...낸드는 긴축 유지
https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=612925

🔸3나노·AI칩… 삼성, 첨단 공정 기술력 확보 집중
https://www.kmib.co.kr/article/view.asp?arcid=1709455802

🔸디스플레이 봄 온다…북미 수요⋅하이엔드TV⋅전장 '삼중복'
https://www.ddaily.co.kr/page/view/2024030309211212936

🔸하이브리드 강화하는 현대차·기아, 도요타 독주 막는다
https://www.ajunews.com/view/20240303150923563

🔸날개 단 방산株…시총 한달 새 4조원↑
https://www.hankyung.com/article/2024030224225

🔸韓 기업, 인도서 속속 상장 준비… CJ대한통운, 예비심사 통과
https://n.news.naver.com/mnews/article/366/0000974653

🔸JYP 다국적 걸그룹 VCHA, 15일 컴백 싱글 발매
https://entertain.naver.com/read?oid=018&aid=0005683786

🔸휴젤, 삼수 끝 '6조' 미국 보툴리눔 톡신 문턱 넘었다
https://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202403021713537000107659

🔸논란의 상온·상압 초전도체 연구 결과 4일 美 물리학회서 공개
https://www.yna.co.kr/view/AKR20240229144800017


✅ 정책/정부/정치

🔸주식 시장서 '좀비기업' 퇴출 속도 낸다…'옥석 가리기'로 밸류업
https://www.hankookilbo.com/News/Read/A2024030311310003822

🔸'우주·항공’ 국가전략기술 지정… R&D 세액공제 최대 50%
https://www.fnnews.com/news/202403031831300283

🔸"한국도 美 수준으로 확 낮춰"…소형원전 '규제 대못' 뽑는다
https://www.hankyung.com/article/2024030117051


✅ 사회/기타

🔸혼인건수 10년새 40%↓...20·30·40 모두 "돈 없어"
https://www.fnnews.com/news/202403031147277312

🔸[날씨] 포근한 날씨 속 곳곳 미세먼지…남부는 오후부터 비
https://www.segye.com/newsView/20240304501791

포근한 날씨 속 곳곳 미세먼지…남부는 오후부터 비 [오늘 날씨]

"반도체 생산성 10배 높인다"…이번엔 '칩GPT 대전'

https://naver.me/xUF9A3Iq

"반도체 생산성 10배 높인다"…이번엔 '칩GPT 대전'

“80조 투자 1000대 보유”…美 AI 무인전투기 등장한다

https://naver.me/5SyzZjlj

“80조 투자 1000대 보유”…美 AI 무인전투기 등장한다

中 BYD, 韓 충북에 '전기차 공장' 설립 추진

조립 방식으로 한국에서 전기차를 생산하면 자유무역협정(FTA)을 체결한 북미나 유럽 등으로 수출할 수 있다. 

충북 전기차 공장이 가시화되면 중국 기업이 국내에 세운 첫 완성차 공장이 사례가 된다.

https://n.news.naver.com/article/030/0003185776?sid=103

[단독]中 BYD, 韓 충북에 '전기차 공장' 설립 추진

https://naver.me/xKzbv9LG

정식 창당 조국혁신당, 민주당 지지 표심 흡수할까

https://naver.me/Gvdy3YjF

상온·상압 초전도체 '논란'…美 물리학회서 4일 공개

https://naver.me/Faw6bgkX

애플 팀쿡∙구글 피차이 잘린다?…요즘 CEO 목숨 좌우하는 이것

https://naver.me/5Ea167cz

"전기차 등 확대로 2040년 핵심광물 수요 19배↑…수입에 의존"

https://naver.me/FpZROqyk

"한 명도 키우기도 힘든데…" 둘째 이상 출생아 수 10만선 붕괴

중국양회

https://naver.me/5ipHM8CQ

中 연례 최대 정치행사 양회 오늘 개막…경제 대책 주목

국내증시 휴장 기간 해외증시 등락률

 

[씨에스윈드(112610. KS) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 / 그린산업 한병화 ]

★ 해상풍력시장 유럽은 6배 확대 미국은 전기요금 인상으로 재개

☞ 유럽, 해상 중심으로 풍력시장 급성장 예상

☞ 미국도 중단되었던 프로젝트들 대부분 재개되고 있어

☞ 씨에스윈드, 유럽과 미국 두 개의 성장 엔진 가동

https://vo.la/SRbTb

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

 

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 오현진]

▶️ 펨트론(168360)
: 동사 밸류를 높일 요인 주목

◎ 차세대 반도체 검사 장비 진출 통한 밸류업 가능성 주목
- 동사 성장의 핵심은 반도체 검사 장비 비중 확대
- 기존 주력 제품인 ZEUS(와이어 본딩 검사 장비)에서 패키지 자동 검사 장비 등으로 제품 라인업 확대 중
- 향후, HBM 등 차세대 반도체 검사 장비 납품으로 이어질 시, 추가적인 밸류업 가능하다고 판단

- 국내 IDM 업체는 안정적인 HBM 공급망 확보를 위해 장비 국산화 추진 중인 것으로 파악. 동사의 '8800WI' 장비는 웨이퍼 표면 검사 장비로, 현재 성능 평가 진행 중이며 연내 양산 가능할 전망
- 최근 HBM 패키징 공정 내 MR-MUF 주목도 높아지는 중. 동사는 MUF 작업 시, 보호재의 적정 도포 여부 등을 검사하는 기술 보유. 향후 관련 기술을 활용한 검사 장비 라인업 확대 기대

◎ 전방 산업 확대 통한 성장 본격화, 높은 투자 매력 보유
- 24년 매출액 962억원(YoY +31%), 영업이익 166억원(YoY +106%) 전망
- 가시성 높은 SMT 검사 장비 신규 고객사향 납품 증가, 차량용 반도체 업체향 신규 검사 장비 납품 등을 반영. 차세대 반도체 검사 장비는 추정치에서 제외
- 향후 차세대 반도체 검사 장비로의 라인업 확대 시, 추가적인 외형 성장 및 기업 가치 밸류업 가능할 것이라 판단

▶️ 리포트: bit.ly/3P4LJS8

 

[한투증권 최고운] 티웨이항공 4Q23 업데이트

티웨이항공의 4분기 영업이익은 23억원으로 컨센서스를 크게 하회했지만, 보너스와 정비비 등 일회성 비용을 제외하고 보면 300억원이 넘는 서프라이즈였습니다. 저를 포함해 시장 추정치가 항공업종 전반적으로 작년 성과급에 대해 과소평가했던 영향이 큽니다. 대신 국제선 여객 운임이 전분기대비 6% 상승하며 기대 이상이었습니다. 이러한 운임 상승세는 1~2월 겨울 성수기에 더욱 부각된다는 점에서 3월 항공주 투자판단은 올해 1분기 실적이 작년의 높은 기저부담을 극복할 수 있을지 여부에 달려 있습니다. 

해외여행에 대한 잠재수요가 구조적으로 성장한 반면 항공편 공급은 2019년의 90% 수준에서 정체되어 있습니다. 이러한 공급부족은 1분기 더욱 심화되며 운임을 끌어올릴 전망입니다. 유류할증료를 제외한 순수 티켓가격은 리오프닝 초기 이연수요 효과가 컸던 작년 1분기 수준의 강세를 유지하고 있습니다. 여객수가 그 때보다 20% 이상 증가한 만큼 올해 1분기 LCC들은 다시 한 번 사상 최대 영업이익을 달성할 전망입니다. 반면 컨센서스는 여전히 감익을 가정하고 있어 1분기 서프라이즈를 노릴 기회로 추천드립니다. 

IR 자료 링크: https://zrr.kr/ssCN

(티웨이항공)+FY2023+4Q+결산+IR북_KOR+Ver_최종.pdf

 

 

[하나증권 제약/바이오 박재경

] 

제약/바이오(Overweight)
: 적정 가격에 대한 기준점이 필요한 시점


■수급에 대한 기대감으로 주가가 움직이는 상황, 기준점을 위한 가치 산정이 필요

-“패낳괴”는 패시브가 낳은 괴물의 줄임말로 KOSPI200, MSCI 등 패시브 펀드의 벤치마크 지수에 편입되는 종목의 주가가 선제적으로 급등하는 현상

- 최근 제약/바이오 업종에서도 패낳괴가 언급. 제약/바이오 업종의 가치 평가는 미래의 이익을 현가로 당겨 이뤄지며, 직관적으로 이해하기 어려움. 이러한 특성으로 제약/바이오 기업들은 수급 이슈에 더 민감하게 반응

- 수급은 단기 주가에 중요하나 수급 기대감에 따른 오버슈팅 상황에서도 냉정한 가치 평가는 리스크 관리를 위해 필요. 적정 가격의 기준점이 필요한 시점


■알테오젠 - MSD 계약 변경 관련 가치를 산정해보자

- 알테오젠은 2/22일자로 2020년 MSD와 진행했던 기술이전 계약에서 Keytruda 관련 조건이 변경됐다고 공시

- 가치 산정을 위해 필요한 계약 조건이 공개되지 않았으므로 마일스톤 수령 조건과 로열티에 따라 8개 Case로 나눴음. Bull Case의 가치는 5조 3,560억원, Bear case의 가치는 2조 5,800억원으로 추정

- 금번 계약에 대한 가치평가는 편차가 큼(2조 ~ 10.7조원). 차이를 크게 만드는 요소는 영구성장률

- 특허 만료 후에도 매출이 지속적으로 발생(물론 감소)하는 신약과 달리, 이번 계약은 기간을 가지고 있으며, 종료 후에 로열티의 수령이 이뤄지지 않음. 따라서 영구 성장, 멀티플 기반의 밸류에이션의 적용은 부적합하다는 판단

- SC 전환율은 55%, Keytruda SC의 매출액은 176억달러(한화 23조원)으로 추정했으며, 39년까지의 로열티, 마일스톤을 10%로 할인한 DCF(Discount Cash Flow) 방식을 적용

- 공격적으로 Keytruda IV와 SC의 약가를 동일하게 가정했고, 29년 이전까지 IV의 전 적응증을 SC가 획득한다고 가정. 28년 이후 바이오시밀러의와의 경쟁은 SC 매출 추정에 고려하지 않았음

- Darzalex, Herceptin 사례와 같이 IV와 SC 약가는 다를 수 있으며, FDA에서 적응증 전체 외삽은 인정되지 않음


■제약/바이오 이어지는 긍정적 소식에서 주목할 기업을 찾자

- 최근 베링거인겔하임 suvodutide MASH 임상 2상, Viking Therapeutics VK2735 비만 임상 2상 등 GLP-1 Dual 신약의 긍정적 임상 결과가 발표. 이는 GLP-1 Dual 기반 신약을 개발하는 한미약품, 동아에스티에 대한 기대감을 높이는 이슈

- 유한양행은 렉라자/리브레반트 FDA 허가 신청에 대해 우선 심사가 결정. 3분기 내에 FDA 승인이 결정되며, 연내 미국 출시가 이뤄질 수 있음. 미국 출시로 유한양행이 수령하는 마일스톤은 약 700억원 수준으로 추정되는 만큼 추가적인 24년 실적 추정치 상향 조정이 가능

- 지아이이노베이션은 1/29일자로 GI-102의 단독 투여 임상 1상 결과를 공개. 기존 면역항암제에 불응/재발한 7명 중 3명에서 부분 반응(Partial Resoponse, PR)이 확인됐고 grade3 이상반응 빈도도 3.8% 수준에 불과해 IL-2 제제 단독 투여로 긍정적인 결과를 확인. 향후 ASCO에서 이어질 결과 발표를 주목



리포트: https://bit.ly/42XiUNf

 

 

기업명: 에코프로머티(시가총액: 13조 3,210억)
보고서명: 기타경영사항(자율공시)

제목 : 미국 자동차 기업대상 제품 중장기 공급계약 체결

* 주요 내용 
1. 본 공시는 2023년 11월 27일 조회공시 요구(현저한 시황변동)에 대한 최종공시입니다. 

2. 당사와 미국 자동차 기업간에 제품 중장기 공급계약이 체결되었으나, 공급수량 및 금액과 같은 세부 내용은 특정되지 않았습니다. 

3. 동 건과 관련하여 구체적으로 확정된 사항은 없으나 미국 자동차 기업의 요청 및 협의 등에 따라 공급할 예정입니다.

* 기타 사항 : 
- 향후 동 건과 관련하여 수시공시의무사항이 발생할 경우 즉시 공시하겠습니다.

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240304800021
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=450080

에코프로머티 - 네이버페이 증권 : 네이버페이 증권

에코프로머티/기타경영사항(자율공시)/2024.03.04