투자아이디어

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<위험하지만, 그래도 시도해 볼 만한 투자>

✔️왜 소룩스는 5연상을 치고 있을까? -> 아이디어: 피플바이오
-1,400% 무증 효과로 인해서 5 연상을 기록하고 있음.
-또한 경구용 알츠하이머 치료제의 임상3상을 신청한 아리바이오 유상증자에 참여한 회사로 같이 부각되는 모습.
-메이슨캐피털도 아리바이오 유상증자에 참여한 회사로 계속 시세를 주고 있음.
-비정상적인 주식들이기 때문에 투자가 힘들 수 있으나
-1Q 도나네맙(일라이 릴리) 허가 및 판매, 레카네맙 가이던스 상향 조정 가능성 등 알츠하이머는 1분기 키워드가 될 가능성이 높음.
-그나마, 피플바이오는 알츠하이머병 조기진단에 필요한 혈액 검사 제품을 헝가리에 공급 시작하는 등 제품 매출이 발생하고 있음.
-현재 전국 120개 의료기관에 알츠온 브랜드를 앞세워 알츠하이머 혈액검사를 실시하고 있음.
-작년 10월 6일, 유무상증자를 67억 원 규모(확정발행가 4,765원)로 단행함.

✔️왜 엔비디아는 JPM에서 발표를 할까? -> 아이디어: 파로스아이바이오
-2018년부터 지속적으로 JPM에 참가해 바이오 + AI의 시너지 효과에 대해 이야기함.
-실질적으로 리커션 등 글로벌 신약개발 AI 업체들에 지분 투자를 단행함.
-올해는 컨퍼런스에서 더 강하게 이야기할 것이고, 추가적인 투자도 기대할 수 있음.
-현재, 의료 AI 섹터가 눌려있는 상황에서 다시 수급이 유입될 시, something new에 대한 대안이 될 수 있음.

✔️셀트리온이 계속해서 간다면? -> 아이디어: 에이프로젠
-현재 셀트리온을 올리는 요인은 합병과 그로 인한 BM 비중의 증가임.
-미국 시장서 짐펜트라 판매 6천억 원을 이야기하고 있으나, 실질적으로는 어려울 것임.
-하지만, 관심이 쏠려있는 상황에서 2월 내외로 PBM 등재, 짐펜트라 출시, 그리고 이미 작년 9월에 출시한 유플라이마 판매 데이터 확인 등의 모멘텀이 투자포인트로 작용 가능.
» 그렇게 되면, 셀트리온과 지분관계가 있거나(고바이오랩 등), 비슷한 시밀러 사업을 영위하는(에이프로젠 등) 기업에 관심이 쏠릴 것으로 예상.
-에이프로젠은 현재 최대 유럽 시밀러 공급사와 허셉틴 딜 마무리 단계에 있음. 1~2월 초 계약 공시 예정
-협의 과정에서 동사의 허셉틴, 휴미라, 리툭산 3종에 대해서 상의를 하다가, 상대방이 프리스티지바이오로직스의 유럽 허가 불발 사례를 들면서, 태클을 걸었고 따라서 일단 허셉틴만 하기로 했음.
-10년짜리 계약이며, 업프론트는 140억 원, 마일스톤은 700억 원, 향후 수익에 대해 5:5 구조로 사업 진행. 라이선스아웃이 아닌 유럽 판권 계약.
-동사는 2025년 하반기 품목허가 요청을 하고 2026년 하반기에 판매 시작
-26년부터 매년 1조원 생산 및 공급, 마진 50% 예상. 그중 50%를 동사가 챙기는 구조
-아직 유럽 품목허가도 받지 않았는데 상대방이 계약을 하려는 이유는 나중에 시간이 지나, 품목허가에 임박해서 계약을 하면 계약규모가 더 커지기 때문에 선점하려는 것임.

 

(출처:쩜상리서치)