주요투자정보
ㅁ 아이센스
- 포인트: 1) 연말까지 출시되는 연속혈당측정기 CGM 신제품 기대감, 2) 카카오헬스케어와 협업 기대감
- 리스크: 기존 사업 성장세 둔화 + 비용증가로 이익 역성장 중
안녕하세요. 교보 김정현입니다. 금일 덴티움/바텍의 2 Q23 리뷰 보고서 발간했습니다. 궁금하신 점 있으시면 언제든 연락 주십시오. 감사합니다. 김정현 드림
[덴티움] 2Q23 Re. 하반기를 기대해 보자
링크:https://url.kr/7qf94j
- 2Q23 매출 1,064억(QoQ +54.6%, YoY +10.1%), OP 338억(QoQ +56.8%, YoY -4.1%, OPM 31.7%) 기록. 교보증권 추정치(1,032억/353억)나 컨센서스(1,058억/360억) 대비 매출은 유사/상회하였으나 영업이익은 소폭 하회.
- 2023년 매출 4,175억(YoY +17.3%), OP 1,391억(YoY +10.6%, OPM 33.3%) 기록 전망. 이전 추정치(7월 5일) 매출 4,183억/OP 1,389억과 사실상 유사하며 특이사항 없어.
- 덴티움에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 19.3만 원 유지. 덴티움의 중국 매출 비중이 50% 를 초과하는 만큼 향후 주가는 하반기 중국 수요 회복 폭에 따라 결정될 것.
[바텍] 2Q23 Re. 단단한 이익 체력 확인
링크:https://url.kr/ri5km6
- 2Q23 매출 1,020억(QoQ +12.1%, YoY -4.4%), OP 198억(QoQ +40.6%, YoY -14.2%, OPM 19.4%) 기록. 교보증권 추정치(1,013억/181억)나 컨센서스(1,094억/203억)에 사실상 부합.
- 2023년 매출 4,121억(YoY +4.3%), OP 774억(YoY -2.9%, OPM 18.8%) 기록 전망. 이전 추정치(7월 5일) 매출 4,241억/OP 788억 대비 소폭 하향 전망. 변경의 근거는 하반기 미국/유럽 매출 증가 가정을 소폭 하향했기 때문.
- 바텍에 대한 투자의견 Buy, 목표주가 5만 원 유지. 업종 내 Top Pick 유지. 동사는 미국 내 1위 DSO인 Henry Schein과의 계약과 함께 본격적인 미국 시장 확대를 노려
[위고비 임상 결과가 미치는 영향]
당뇨/비만에 이어서 심혈관질환으로 확장 승인 받게 되면 보험 커버리지 확대 수요 증가 매출액 증대는 필연적이며 이러한 이유로 혈당측정기 시장 쪽에선 수요감소로 인한 악재인 상황이지 않나 싶네요.
[관련주]
1. 라파스/대원제약
- 위고비 마이크로니들패치 1상 신청
2026년 시판예정
2. 펩트론
- 위고비/마운자로 1개월 지속제형 기술이전 기대감 (텀시트 수령 / 실사완료)
- eu-gmp 인증받은 생산시설
- 기존 glp-1계열 약물 임상 이력
3. 인벤티지랩
- 위고비 1개월 지속제형 기술이전 기대감 ( 펩트론과 달리 국내제약사와의 기술이전 예정)
- 인증받은 생산시설이 없는 게 아쉽지만 장점은 낮은 시총
4. 대봉엘에스
- 의미없다 수급으로 올린 주식
5. 아이센스/동운아나텍
- 위고비 어제 임상결과로 인한 혈당측정기 시장 수요 감소 예상으로
떡락 가능성 높음
(출처:바이오아저씨)
< 08.09 목표주가 상향 목록 >
(현재 시간 기준)
1.HK이노엔 (195940) - ▲53,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 영업실적 회복 진행, 주가는 저평가
- 2분기에는 실질적으로 영업실적 대폭 회복
상상인증권 [하태기]
2.솔루엠 (248070) - ▲42,000원
[2/4 (상향/종목 리포트)]
제목 : 2 Q23 Review: 2분기 역대 최대 실적
- 2Q23 실적, 영업이익에 주목
IBK투자증권 [채윤석]
3. 키움증권 (039490) - ▲125,000원
[1/7 (상향/종목 리포트)]
제목 : 아쉬운 2분기는 뒤로 하고 하반기를 바라보자
- 2Q23 지배주주 순이익 1,333억 원(-54.3% QoQ) 기록
신한투자증권 [임희연]
4.코오롱인더 (120110) - ▲71,000원
[1/1 (상향/종목 리포트)]
제목 : 2분기 실적으로 증명한 안전지대
- 업황 약세와 정기보수에도 견조한 2 분기 실적
키움증권 [정경희,신대현]
5. 현대백화점 (069960) - ▲77,000원
[1/8 (상향/종목 리포트)]
제목 : 긍정적인 하반기
- 2Q23 Review: 시장기대치 하회
유안타증권 [이승은]
6. 웹젠 (069080) - ▲22,000원
[1/3 (상향/종목 리포트)]
제목 : 견조한 실적과 자산 가치, 이제 신작이 더해질 차례
- 업데이트로 지켜낸 2분기 실적
삼성증권 [오동환]
7. 삼성증권 (016360) - ▲45,000원
[1/6 (상향/종목 리포트)]
제목 : 기대치 부합
- 2Q23 잠정 지배주주순이익 1,515억 원(-40% QoQ), 기대치 부합
신한투자증권 [임희연]
8.하이록코리아 (013030) - ▲38,000원
[1/2 (상향/종목 리포트)]
제목 : 2Q23 실적 review: 낭중지추
- 2Q23 매출액은 496억 원(+8.6% qoq, -3.0% yoy), 영업이익은 154억 원(+37.0% qoq, +48.0% yoy)을 기록하였음
현대차증권 [곽민정,김유진]