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반도체 [메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우] 메리츠 2023년 연간전망 자료를 발간합니다. 키워드는 'Samsung Pivot'이며 시점은 '2Q23'입니다. 가득찬 창고 너머, 오늘도 복도와 사무실에 쌓여가는 재고를 바라보는 메모리 업체들의 심경은 복잡합니다. 수요 회복은 요원하건만 선두업체는 이 참에 격차를 벌일 심산입니다. 경영구조가 바뀌고 다들 멀리 바라보고 있기에 당장에는 투자에 박차를 가하지만, 딱 2분기만 지나면 봄 기운에 승기가 기웁니다. 설사 NAND에서 패잔병이 나온다해도 남좋은 일만 해줄거란 걱정도 스쳐지나갑니다. 경쟁사의 실적 둔화와 그로 인한 투자여력의 감소는 기술/점유율 격차를 '2년'으로 돌려놓습니다. 재고, 실적, 주주, 평가를 챙겨야하기에 공급정책의 전략 수정, 이른 바 2Q S.. 2022. 11. 10.
마감시황브리핑 마감시황 브리핑 만만치 않은 저항대. 수급이 관건 해외 증시, 채권, 정책 불확실성 완화에 반등 미 증시는 선거 징크스 기대, 중국 효과에 반등 중간선거 끝나면 미 증시 오르는 경향 이번의 경우 채권 시장과 연결짓는 분석 정부 재정지출 증가는 채권 발행이 늘어나는 계기 야당이 다수당 될 경우 재정지출 줄어들 가능성 이 경우 채권 금리가 안정될 것이라는 점 무엇보다 미국 중간선거가 끝나면 증시 자체가 올랐음 이번 역시 비슷할 것이라는 기대 물론 하락할 것이라는 반론도 있음 경기 침체, 실적 하향 국면이라는 점이 다르다는 일단 이번주는 반등 기대감이 조금 더 우세에 보입니다. 중국 당국의 부인에도 제로 코로나 해제 기대감도 WSJ에서 점진적 방식의 해제 검토중이라는 보도 스케줄 정해진 것은 없으나 지역별 점.. 2022. 11. 8.
투자정보 [신한투자증권 반도체 최도연, 남궁현] * 삼성전자, 꽃놀이패 ▶️ 남들과 다근 공급 전략 - 게임이론 내쉬균형 변경 판단 - 전제 조건의 변경 때문 - 일반적인 하락 vs 역대급 하락 - 도산 불가능 vs 도산 가능 ▶️ 꽃놀이패인 이유 - 경쟁업체들은 수익성 추구 전략 확정 - 삼성전자만 M/S 상승 전략 가능 - 업황 턴어라운드 지연되지 않을 전망 - 후발업체들이 감산 폭 추가 확대 예상 ▶️ 차별적 공급 전략에 차별적 시선 필요 * 원문 링크: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309220 위 내용은 2022년 10월 28일 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다. Web발신] [NH/손세훈] 스몰캡-골프존 [.. 2022. 10. 28.
마감시황브리핑 마감 시황브리핑 삼성전자 일평균 거래대금 1조원 코스피 지수는 올랐지만 하락 종목이 더 많은 시총 상위 6위가 상승하며 지수 움직인 지수 자체는 외환, 채권 시장 진정에 상승 한동안 부담되었던 글로벌 금리 문제 일단 진정 영국 총리 지명, 인플레 관련 지표 주춤 연준의 속도 조절 가능성이 겹친 것 미국 지표 부진과 맞물려 금리 소폭 하락 115 넘보던 달러인덱스도 110대까지 일본도 지속적으로 엔화 개입할 것으로 알려짐 위안화, 엔화 안정은 금융 시장 리스크 진정 요인 물론 근본적인 해결은 아니나 단기 안정 요인으로 중국 당국에서 위안화는 안정적일 것이라고 발언 중국 증시 상승하며 지수에 영향 다만 후반부에는 밀려 지수 둔화 요인으로 작용 되었습니다. 실적에 대한 우려도 일부 영향 미 증시 마감 후 주요.. 2022. 10. 26.
마감시황브리핑 마감 시황브리핑 시작된 역차별 종목 장세 지수는 큰 등락없이 변동성만 나온 하루 3일 연속 고저 차이는 20p대 수준 장중 2250 돌파하기도 했으나 이내 밀림 증시 자체는 2200~2500 박스권 최근 6일 중 4일 2250 장중 넘기나 종가는 이하로 마감됩니다. 삼성전자, 하이닉스, 삼성SDI가 지수 방어 두 종목이 60일선 돌파하며 초반 지수 주도 반면 이차전지, 건설, 증권, 화학, 철강은 약세 이차전지는 판교 데이터 센터 화재 여파 국내 리튬 이온 배터리에 대한 우려가 제기되었다고 오전 불룸버그에서 보도된 점 일부 영향 받은 듯 공화당 지지율 높아지며 정책 동력 약화 가능성 이 경우 신재생에너지 추진이 어려울 것이라는 전망 회사채 문제 불안도 아직 남아 있는 오늘 증권, 건설주 약세가 이 영향인.. 2022. 10. 25.
투자핵심이슈분석 지도를 보시면 대만하고 인접해 있는 중국 인민해방군 동부전구 즉 광저우 를 중심으로 배치된 부대입니다. 이부대가 최일선에서 대만 침공에 나설것입니다. 우선 중국 인민해방군 주력 상륙함에서 인민해방군 우리로 따지면 해병대 병력이 상륙장갑차를 타고 대만을 해상에서 침공할것이며 공중에서는 J-15 J-20 육상에서는 저번 무력시위에서 발사 했던 둥펑 지대지 미사일이 발사되면서 대만 침공의 서막을 알리게 될것입니다. 우선 흔희들 진먼이라고 알려진 한자로 금문도라고 알려진 이곳을 중국 인민해방군이 무력으로 점령을 단행후에 대만 본토를 침공하는 시나리오가 되겠습니다. 지도를 잘보시면 중국과 대만 해협 이구간을 양안이라 부릅니다. 이곳이 중요한 이유는 이곳을 지나치는 한국과 일본 기업들 주력 해상 운송 교통로 입니다.. 2022. 10. 25.
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